Fundos de Investimento Imobiliário
Abril 2009
Em Abril de 2009 o valor sob gestão dos fundos de investimento imobiliário (FII) subiu 0,5% para 9.222,6 milhões de euros (9.177,5 milhões de euros em Março) e o valor gerido pelos fundos especiais de investimento imobiliário (FEII) totalizou 1.553,2 milhões de euros.
O principal destino dos investimentos feitos em imóveis continuou a ser os países membros da União Europeia (com 99,9% do investimento total).
A Fundimo (12,7%), a Interfundos (10,7%) e a ESAF (9,6%) foram as entidades gestoras com maior quota de mercado. O fundo imobiliário com o valor sob gestão mais elevado foi o “Fundimo” (772,2 milhões de euros), gerido pela Fundimo.
No mês em análise foi constituído o fundo “ES Arrendamento – Fundo de Investimento Imobiliário Fechados para Arrendamento Habitacional” gerido pela ESAF e a gestão do fundo “Multiusos Oriente – Fundo de Investimento Imobiliário Fechado” passou da Fibeira Fundos para a Interfundos.
Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas entidades gestoras, de acordo com a legislação em vigor. Não estão incluídos os fundos constituídos ao abrigo da Portaria 264/95 de 11 de Agosto, nem o Fundo de Investimento Imobiliário Urbifundo e respectiva Sociedade Gestora, a Companhia Gestora do Fundo de Investimento Imobiliário Urbifundo, SA, em virtude de ter sido decretada a respectiva liquidação compulsiva por deliberação do Conselho Directivo da CMVM de 22 de Janeiro de 2009.
A categoria FII, inclui o Fundo de Investimento Imobiliário para Arrendamento Habitacional Caixa Arrendamento, gerido pela Fundimo.A informação utilizada reporta-se à data de 15 deMaio 2009, sendo os resultadosprovisórios. A variação mensal (Dmensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
Tabela 1–
Indicadores Agregados
Unidade: 10^6 Euro
|
FII |
FEII |
|
Abr-09 |
Mar-09 |
D
mensal |
Abr-09 |
Mar-09 |
D
mensal |
|
N.º de entidades gestoras |
31 |
31 |
0 |
22 |
22 |
0 |
|
Valor sob gestão (1) |
9.222,6 |
9.177,5 |
0,5% |
1.553,2 |
1.553,5 |
0,0% |
|
Abertos |
4.021,6 |
4.001,3 |
0,5% |
142,3 |
140,0 |
1,6% |
|
Fechados |
5.201,0 |
5.176,3 |
0,5% |
1.410,9 |
1.413,5 |
-0,2% |
|
N.º de Fundos (2) |
151 |
150 |
1 |
84 |
84 |
0 |
|
Abertos |
13 |
13 |
0 |
1 |
1 |
0 |
|
Fechados |
138 |
137 |
1 |
83 |
83 |
0 |
|
Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] |
61,1 |
61,2 |
-0,11 |
18,5 |
18,5 |
0,00 |
Tabela 2 – Investimento por Tipo de Activose de Mercados
Unidade: 10^6 Euro
|
Abr-09 |
|
Abertos |
Fechados |
|
Valor |
% Total |
D
mensal |
Valor |
% Total |
D
mensal |
|
Imóveis situados em Estados da União Europeia |
4.490,6 |
107,8% |
0,4% |
8.125,5 |
122,9% |
0,7% |
|
Terrenos |
180,4 |
4,3% |
0,3% |
1.813,9 |
27,4% |
-3,4% |
|
Construção de Reabilitação |
13,5 |
0,3% |
0,0% |
146,4 |
2,2% |
2,5% |
|
Outros Projectos de Construção |
139,5 |
3,4% |
3,3% |
1.627,7 |
24,6% |
6,7% |
|
Construções Acabadas |
4.118,8 |
98,9% |
0,4% |
4.456,3 |
67,4% |
0,3% |
|
Direitos |
38,3 |
0,9% |
0,0% |
81,3 |
1,2% |
0,0% |
|
Imóveis situados fora da União Europeia |
0,0 |
0,0% |
- |
11,2 |
0,2% |
6,6% |
|
Terrenos |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Construção de Reabilitação |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Outros Projectos de Construção |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Construções Acabadas |
0,0 |
0,0% |
- |
11,2 |
0,2% |
6,6% |
|
Direitos |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
Sub-Total IMÓVEIS |
4.490,6 |
107,8% |
0,4% |
8.136,8 |
123,1% |
0,7% |
|
Unidades de Participação |
44,4 |
1,1% |
3,0% |
48,7 |
0,7% |
-9,1% |
|
Participações em Sociedades Imobiliárias |
64,4 |
1,5% |
0,0% |
184,6 |
2,8% |
3,0% |
|
Liquidez |
75,2 |
1,8% |
18,0% |
430,3 |
6,5% |
-2,1% |
|
À vista |
55,9 |
1,3% |
22,6% |
137,0 |
2,1% |
-12,1% |
|
A prazo |
19,3 |
0,5% |
6,4% |
293,3 |
4,4% |
3,4% |
|
Empréstimos |
-625,5 |
-15,0% |
6,5% |
-2.086,9 |
-31,6% |
1,3% |
|
Outros valores a regularizar |
114,6 |
2,8% |
33,2% |
-101,6 |
-1,5% |
-3,6% |
Sub-Total |
-326,7 |
-7,8% |
-0,9% |
-1.524,9 |
-23,1% |
2,2% |
|
TOTAL |
4.163,8 |
100,0% |
0,54% |
6.611,9 |
100,0% |
0,3% |
Tabela 3 - Finalidade dos Imóveis
Unidade: 10^6 Euro
|
Abr-09 |
|
Abertos |
Fechados |
|
Valor |
% Total |
D
mensal |
Valor |
% Total |
D
mensal |
|
Imóveis situados na União Europeia |
4.271,8 |
100,0% |
0,4% |
6.230,3 |
99,8% |
1,9% |
|
Habitação |
104,5 |
2,4% |
8,9% |
1.113,7 |
17,8% |
1,5% |
|
Comércio |
660,9 |
15,5% |
0,5% |
1.257,6 |
20,1% |
5,6% |
|
Serviços |
2.220,3 |
52,0% |
-0,1% |
1.781,6 |
28,5% |
0,0% |
|
Outros |
1.286,1 |
30,1% |
0,7% |
2.077,4 |
33,3% |
1,8% |
|
Imóveis situados fora da União Europeia |
- |
- |
- |
11,2 |
0,2% |
6,6% |
|
Habitação |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Comércio |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Serviços |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Outros |
- |
- |
- |
11,2 |
0,2% |
6,6% |
|
TOTAL |
4.271,8 |
100,0% |
0,44% |
6.241,6 |
100,0% |
1,9% |
Nota: Da definição de "imóveis" excluem-se os terrenos e os direitos.
Tabela
4 - Número de Fundos e Quota de Mercado
|
Entidade |
Abr-09 |
D
mensal |
|
N.º |
QM |
N.º |
QM |
|
Fundimo |
27 |
12,7% |
0 |
-0,06 p.p. |
|
Interfundos |
47 |
10,7% |
1 |
0,01 p.p. |
|
ESAF |
26 |
9,6% |
1 |
0,1 p.p. |
|
BPN Imofundos |
9 |
9,1% |
0 |
-0,12 p.p. |
|
Santander Asset Management |
5 |
7,4% |
0 |
0,13 p.p. |
|
Banif Gestão de Activos |
9 |
6,5% |
0 |
0,01 p.p. |
|
Norfin |
13 |
6,3% |
0 |
-0,02 p.p. |
|
Millennium BCP |
2 |
3,4% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Gesfimo |
12 |
3,0% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Sonaegest |
2 |
2,8% |
0 |
0 p.p. |
|
Finivalor |
4 |
2,8% |
0 |
0,05 p.p. |
|
Fimoges |
1 |
2,8% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Silvip |
1 |
2,8% |
0 |
0 p.p. |
|
Fund Box |
12 |
2,7% |
0 |
0,02 p.p. |
|
Imopólis |
1 |
2,4% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Selecta |
6 |
2,3% |
0 |
0 p.p. |
|
Square Asset Management |
3 |
2,1% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Fundiestamo |
2 |
1,7% |
0 |
0 p.p. |
|
BPI Gestão de Activos |
2 |
1,4% |
0 |
0,02 p.p. |
|
TF Turismo Fundos |
2 |
1,0% |
0 |
0 p.p. |
|
TDF |
1 |
0,9% |
0 |
0 p.p. |
|
Refundos |
1 |
0,8% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Imorendimento |
7 |
0,8% |
0 |
0 p.p. |
|
Predifundos |
5 |
0,8% |
0 |
0,03 p.p. |
|
GEF |
8 |
0,8% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Atlantic |
7 |
0,6% |
0 |
0 p.p. |
|
SGFI |
7 |
0,5% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Vila Galé Gest |
1 |
0,3% |
0 |
0 p.p. |
|
Orey Gestão de Activos |
4 |
0,2% |
0 |
0 p.p. |
|
Floresta Atlântica |
1 |
0,2% |
0 |
0 p.p. |
|
Invest Gestão de Activos |
2 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Fibeira Fundos |
1 |
0,1% |
-1 |
-0,08 p.p. |
|
Correia & Viegas |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Privado Fundos |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Valor Alternativo Gestão de Activos |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
MNF Gestão de Activos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
TOTAL |
235 |
100,0% |
1 |
- |
Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais.
Tabela
5 - Dez maiores fundos
|
Entidade |
Fundo |
Abr-09 |
D
mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
Fundimo |
FUNDIMO |
772,2 |
7,2% |
0,03% |
|
ESAF |
GESPATRIMÓNIO RENDIMENTO |
746,4 |
6,9% |
-1,1% |
|
BPN |
F. INVEST. IMOBILIÁRIO ABERTO BPN IMONEGÓCIOS |
468,4 |
4,3% |
-1,9% |
|
Santander Asset Management |
NOVIMOVEST |
391,7 |
3,6% |
5,5% |
|
Banif Gestão de Activos |
BANIF IMOPREDIAL - F. INVEST. IMOBIL. ABERTO |
363,6 |
3,4% |
0,7% |
|
Millennium BCP |
AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO |
309,6 |
2,9% |
0,2% |
|
Fimoges |
FUNDES |
299,3 |
2,8% |
0,2% |
|
Silvip |
FUNDO DE VALORES E INVESTIMENTOS PREDIAIS - VIP |
298,3 |
2,8% |
0,6% |
|
Interfundos |
IMORENDA |
263,2 |
2,4% |
0,0% |
|
Imopólis |
IMODESENVOLVIMENTO |
253,4 |
2,4% |
0,1% |
|
Outros | |
6.609,6 |
61,3% |
0,5% |
|
TOTAL |
10.775,7 |
100,0% |
0,4% |
Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
