Fundos de Investimento Mobiliário
Em Agosto de 2009 as aplicações em acções nacionais e estrangeiras dos fundos de investimento mobiliário (FIM) aumentaram, respectivamente, 11% e 2,1% face a Julho. O BES continuou a ser o título do mercado nacional mais procurado, com um peso de 27,2% no valor sob gestão, seguido da Semapa (7,1%), da Zon Multimédia (6,8%), da Portugal Telecom (6,5%) e da GALP (5,7%).
No mercado internacional as acções preferidas pelos FIM foram as do Banco Bradesco (35,5%), do Banco Santander Central Hispano (3,4%) e da Total Efina (3,3%).
As obrigações estrangeiras continuaram a ser o activo mais procurado, com 45,2% do valor total sob gestão, tendo as aplicações em warrants estrangeiros registado a maior subida (15,4%), em contrapartida, as aplicações em opções estrangeiras sofreram a maior descida (-64,4%).
Neste período o valor sob gestão dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM) subiu 2,7% para 10.692 milhões de euros (10.415,1 milhões de euros em Julho) e o dos fundos especiais de investimento aumentou 8,5% para 4.864,1 milhões de euros (4.483,5 milhões de euros no mês anterior). Desde o início do ano o valor sob gestão dos OICVM e FEI subiu 8,45% para 15.556,1 milhões de euros (14.343,9 milhões de euros em Dezembro de 2008).
O Luxemburgo, o Reino Unido e a Irlanda continuaram a ser os destinos com maior peso na totalidade das aplicações com, respectivamente, 36,6%, 13,3% e 11,8%.
As entidades com maior quota de mercado foram a Caixagest (23,4%), a ESAF (20,5%) e o Santander Asset Management (18,5%). O Espírito Santo monetário, gerido pela ESAF, continuou a ser o fundo de maior dimensão tendo atingido um valor sob gestão de 866,4 milhões de euros.
Durante o mês de Agosto foram constituídos o “Popular Grandes Empresas – Fundo Especial de Investimento Fechado”, sob gestão da Popular Gestão de Activos, o “Fundo Especial de Investimento Aberto Caixa Fundo Rendimento Fixo V”, gerido pela Caixagest, e o “BPI Perpétuas Fundo Especial de Investimento Fechado”, sob gestão do BPI Gestão de Activos.
No mesmo período foram liquidados o “Banif Gestão Dinâmica – Fundo Especial de Investimento Aberto” e o “Banif Gestão de Retorno Absoluto – Fundo Especial de Investimento Aberto”, ambos sob gestão da Banif Gestão de Activos.
Tabela 1 - Indicadores Agregados
Unidade: 10^6 Euro
|
|
OICVM |
FEI |
|
|
Ago-09 |
Jul-09 |
D mensal |
Ago-09 |
Jul-09 |
D mensal |
|
Valor sob gestão (1) |
10.692,0 |
10.415,1 |
2,7% |
4.864,1 |
4.483,5 |
8,5% |
|
N.º de entidades gestoras |
18 |
18 |
0 |
13 |
13 |
0 |
|
N.º de Fundos (2) |
195 |
195 |
0 |
94 |
93 |
1 |
|
Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] |
54,8 |
53,4 |
1,4 |
51,7 |
48,2 |
3,54 |
Tabela 2 – Investimento por País
Unidade: 10^6 Euro
|
Países |
Ago-09 |
D mensal |
|
Valor |
% Total |
Valor |
|
PORTUGAL |
1.202,1 |
11,6% |
6,8% |
|
LUXEMBURGO |
3.780,6 |
36,6% |
6,0% |
|
REINO UNIDO |
1.378,5 |
13,3% |
13,5% |
|
IRLANDA |
1.218,9 |
11,8% |
6,6% |
|
ALEMANHA |
670,0 |
6,5% |
10,2% |
|
FRANÇA |
461,7 |
4,5% |
2,6% |
|
BRASIL |
284,5 |
2,8% |
-0,4% |
|
ESPANHA |
280,2 |
2,7% |
0,2% |
|
ITÁLIA |
231,7 |
2,2% |
-20,9% |
|
EUA |
213,3 |
2,1% |
-2,6% |
|
Outros |
609,9 |
5,9% |
13,0% |
|
TOTAL |
10.331,4 |
100,0% |
6,2% |
Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE
Tabela 3 – Valor investido em acções nacionais e estrangeiras (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Acções |
Ago-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
MERCADO NACIONAL |
|
|
|
|
BES |
212,3 |
27,2% |
5,1% |
|
SEMAPA, SGPS |
55,4 |
7,1% |
12,6% |
|
ZON MULTIMEDIA |
53,3 |
6,8% |
3,7% |
|
P. TELECOM, SGPS |
51,1 |
6,5% |
19,9% |
|
GALP |
44,5 |
5,7% |
14,0% |
|
SONAE SGPS |
41,7 |
5,3% |
50,9% |
|
EDP |
35,8 |
4,6% |
3,6% |
|
BRISA |
22,1 |
2,8% |
-3,8% |
|
MOTA ENGIL |
21,4 |
2,7% |
11,3% |
|
IBERSOL , SGPS |
20,2 |
2,6% |
11,1% |
|
Sub-total |
557,7 |
71,4% |
10,0% |
|
Outras |
223,2 |
28,6% |
13,6% |
|
TOTAL Acções Nacionais (1) |
780,9 |
100,0% |
11,0% |
|
MERCADO UNIÃO EUROPEIA |
|
|
|
|
BSCH |
22,6 |
3,4% |
3,0% |
|
TOTAL EFINA |
21,7 |
3,3% |
-0,5% |
|
E. ON AG |
20,0 |
3,0% |
5,2% |
|
TELEFONICA |
19,3 |
2,9% |
-3,8% |
|
BNP PARIBAS |
17,4 |
2,6% |
5,5% |
|
SIEMENS AG - REG |
13,7 |
2,1% |
7,5% |
|
BBVA |
13,2 |
2,0% |
11,3% |
|
ALLIANZ |
12,6 |
1,9% |
17,3% |
|
HSBC HOLDING PLC |
11,9 |
1,8% |
13,1% |
|
SOCIETE GENERALE |
11,4 |
1,7% |
14,3% |
|
Sub-total |
163,8 |
24,8% |
5,6% |
|
Outras |
496,8 |
75,2% |
6,5% |
|
TOTAL Acções da UE (2) |
660,6 |
100,0% |
6,3% |
|
MERCADO FORA UE |
|
|
|
|
BANCO BRADESCO ORD |
227,6 |
35,5% |
-0,6% |
|
CREDIT SUISSE GROUP |
8,4 |
1,3% |
3,3% |
|
UBS AG |
6,6 |
1,0% |
9,2% |
|
ROYAL GOLD INC |
6,3 |
1,0% |
-4,3% |
|
ROCHE |
5,5 |
0,9% |
-16,6% |
|
NOVARTIS |
4,8 |
0,8% |
-9,5% |
|
NESTLE REG |
4,5 |
0,7% |
-26,8% |
|
DNB NOR ASA |
4,0 |
0,6% |
5,3% |
|
PETROBRASPETROLEO BRASIL PREF |
3,9 |
0,6% |
9,2% |
|
EXXON MOBIL CORP |
3,5 |
0,6% |
-9,7% |
|
Sub-total |
275,1 |
42,9% |
-1,4% |
|
Outras |
365,7 |
57,1% |
-2,2% |
|
TOTAL Acções Fora UE (3) |
640,8 |
100,0% |
-1,8% |
|
Total Acções Internacionais (2)+(3) |
1.301,3 |
- |
2,1% |
|
TOTAL |
2.082,2 |
5,3% |
Nota: Refere-se unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores.
Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos Fundos (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Obrigações** |
Ago-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
BANCO PORT ATLAN FLOAT 29/09/49 |
65,8 |
2,9% |
0,3% |
|
BCPPLFLOAT 05/10 |
58,6 |
2,6% |
8,7% |
|
MONTEPIO FLOAT 01/11 |
53,9 |
2,4% |
58,5% |
|
BCPPL 3.75% 06/11 |
45,6 |
2,0% |
0,6% |
|
CGD 3.10% 06/06/2012 |
39,6 |
1,7% |
1,1% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-5 |
38,9 |
1,7% |
0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-4 |
38,9 |
1,7% |
0,3% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-1 |
38,8 |
1,7% |
0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-2 |
38,8 |
1,7% |
0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-3 |
38,8 |
1,7% |
0,2% |
|
Sub-total (1) |
457,9 |
20,0% |
6,0% |
|
Outras |
1.831,4 |
80,0% |
7,4% |
|
TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) |
2.289,3 |
100,0% |
7,1% |
|
TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) |
6.750,4 |
7,9% |
|
(1)/(3) |
6,8% |
-0,12 p.p. |
|
(2)/(3) |
33,9% |
-0,25 p.p. |
Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE.
Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados
Unidade: 10^6 Euro
|
Valor Mobiliário |
Ago-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
Dívida Pública |
Nacional |
78,5 |
0,5% |
-47,4% |
|
Estrangeira |
989,7 |
6,4% |
-0,6% |
|
Outros Fundos Públicos |
Nacional |
5,8 |
0,0% |
0,6% |
|
Estrangeira |
40,5 |
0,3% |
45,9% |
|
Obrigações |
Nacional |
1.197,7 |
7,7% |
8,4% |
|
Estrangeira |
7.035,0 |
45,2% |
8,0% |
|
Acções |
Nacional |
781,4 |
5,0% |
11,0% |
|
Estrangeira |
1.309,0 |
8,4% |
2,1% |
|
UP |
Nacional |
594,8 |
3,8% |
-0,3% |
|
Estrangeira |
1.096,9 |
7,1% |
-0,4% |
|
Títulos de Participação |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
0,0% |
|
|
Estrangeira |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Direitos |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
0,0 |
0,0% |
-99,2% |
|
Warrants |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
10,7 |
0,1% |
15,4% |
|
Opções |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
1,2 |
0,0% |
-64,4% |
|
Outros |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
1,3 |
0,0% |
8,9% |
|
VALORES MOBILIÁRIOS |
|
13.142,4 |
84,5% |
5,2% |
|
Outros Activos |
|
64,1 |
0,4% |
2,8% |
|
Outros Instrum. Dívida |
|
736,0 |
4,7% |
-3,1% |
|
Liquidez |
|
1.881,6 |
12,1% |
2,6% |
|
Empréstimos |
|
-38,7 |
-0,2% |
0,4% |
|
Val. a Regularizar |
|
-229,3 |
-1,5% |
6,8% |
|
TOTAL |
|
15.556,1 |
100,0% |
4,4% |
Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado
|
Entidade |
Ago-09 |
D mensal |
|
N.º |
QM |
N.º |
QM |
|
Caixagest |
55 |
23,4% |
1 |
-0,4 p.p. |
|
ESAF |
28 |
20,5% |
0 |
-0,35 p.p. |
|
Santander Asset Management |
38 |
18,5% |
0 |
0,42 p.p. |
|
BPI Gestão de Activos |
23 |
14,3% |
1 |
0,67 p.p. |
|
Millennium BCP Gestão de Activos |
29 |
10,6% |
0 |
-0,42 p.p. |
|
Barclays Wealth Managers Portugal |
16 |
3,0% |
0 |
0,17 p.p. |
|
Montepio Gestão de Activos |
17 |
2,9% |
0 |
0,13 p.p. |
|
Banif Gestão de Activos |
16 |
1,6% |
-2 |
-0,09 p.p. |
|
BPN Gestão de Activos |
8 |
1,5% |
0 |
-0,1 p.p. |
|
BBVA Gest |
13 |
1,4% |
0 |
-0,05 p.p. |
|
Crédito Agrícola Gest |
13 |
0,7% |
0 |
-0,03 p.p. |
|
Popular Gestão de Activos |
14 |
0,7% |
1 |
0,02 p.p. |
|
Finivalor |
10 |
0,6% |
0 |
0,03 p.p. |
|
MNF Gestão de Activos |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Invest Gestão de Activos |
2 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Optimize Investment Partners |
3 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Privado Fundos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Valor Alternativo Gestão de Activos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Orey Gestão de Activos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
TOTAL |
289 |
100,0% |
1 |
- |
Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais.
Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Entidade |
Fundo |
Ago-09 |
D
mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO |
866,4 |
5,6% |
-19,4% |
|
Santander Asset Management |
SANTANDER MULTITESOURARIA |
648,5 |
4,2% |
19,3% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI LIQUIDEZ |
584,5 |
3,8% |
31,4% |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO PLANO DINÂMICO |
563,3 |
3,6% |
1,6% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI REFORMA INVESTIMENTO PPR |
492,2 |
3,2% |
1,5% |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO PREMIUM |
433,1 |
2,8% |
31,6% |
|
Millennium BCP Gestão de Activos |
MILLENNIUM DISPONÍVEL |
346,2 |
2,2% |
-0,5% |
|
Santander Asset Management |
SANTANDER GLOBAL |
330,3 |
2,1% |
18,3% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI REFORMA SEGURA PPR |
323,0 |
2,1% |
1,1% |
|
Santander Asset Management |
SANTANDER MULTIOBRIGAÇÕES |
295,0 |
1,9% |
0,3% |
|
Outros |
|
10.673,6 |
68,6% |
4,4% |
|
|
TOTAL |
15.556,1 |
100,0% |
4,4% |
Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 2009-09-08 pelo que os resultados são provisórios. A variação mensal (D mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior. Inclui as categorias de OICVM harmonizados (de acordo com o Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto Lei n.º 252/2003 de 17 de Outubro) e OICVM não harmonizados.
|
|
|