Fundos de Investimento Mobiliário
No primeiro semestre de 2009 o valor sob gestão dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM) caiu 6,3% para 9.876,5 milhões de euros (10.535,2 milhões de euros em Dezembro de 2008). Em contrapartida, o dos fundos especiais de investimento aumentou 13,7% para 4.328,7 milhões de euros (3808,7 milhões de euros no último mês de 2008).
Relativamente à evolução mensal em Junho de 2009 o valor sob gestão dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM) subiu 2,1% face a Maio e o dos fundos especiais de investimento 0,5%.
No que toca às aplicações em acções nacionais e estrangeiras verificou-se uma descida em Junho de 0,3% e 0,5% face ao mês anterior, respectivamente. No mercado nacional o BES manteve a sua posição de título mais procurado, com um peso de 26,3% na carteira dos fundos, seguido da Zon Multimédia (7%) e da Portugal Telecom (6,8%). No mercado internacional as acções preferidas foram o Banco Bradesco (33,7%), a Total Efina (3,6%) e a E. ON AG (3,2%).
As obrigações estrangeiras, apesar da queda mensal de 2,8%, continuaram a ser o activo mais procurado pelos fundos mobiliários, representando 43% do respectivo valor total sob gestão. A dívida pública nacional foi a classe de activos que registou a maior subida (28,3%), seguida da dívida pública estrangeira (10,1%).
O Luxemburgo, a Irlanda e o Reino Unido continuaram a ser os principais países de destino destes investimentos, com pesos na totalidade das aplicações de, respectivamente, 37,5%, 12,9% e 11,6%.
As entidades com maior quota de mercado foram a Caixagest (24,4%), a ESAF (21,6%) e o Santander Asset Management (17,3%). O Espírito Santo monetário, gerido pela ESAF, continuou a ser o fundo de maior dimensão no mercado com um valor sob gestão de 1076,4 milhões de euros.
Durante o mês de Junho foram constituídos o “Banif Euro Crédito – Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Obrigações de Taxa Fixa” e o “Infra Invest – Fundo Especial de Investimento Aberto”, ambos geridos pela Banif Gestão de Activos, e foi liquidado o “Fundo Capital Garantido IBEX BBVA II”, sob gestão da BBVA Gest. O Barclays WMP incorporou o “Barclays Renda Mensal – Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Obrigações de Taxa Variável” no “Barclays Obrigações Taxa Variável Euro” e a BNC Gerfundos – Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliários, S.A. alterou o seu nome para Popular Gestão de Activos – Sociedade Gestora Fundos Investimento, S.A.
Tabela 1 - Indicadores Agregados
Unidade: 10^6 Euro
|
|
OICVM |
FEI |
|
|
Jun-09 |
Mai-09 |
D mensal |
Jun-09 |
Mai-09 |
D mensal |
|
Valor sob gestão (1) |
9.876,6 |
9.674,4 |
2,1% |
4.328,7 |
4.307,6 |
0,5% |
|
N.º de entidades gestoras |
19 |
19 |
0 |
13 |
13 |
0 |
|
N.º de Fundos (2) |
199 |
200 |
-1 |
90 |
89 |
1 |
|
Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] |
49,6 |
48,4 |
1,3 |
48,1 |
48,4 |
-0,30 |
Tabela 2 – Investimento por País
Unidade: 10^6 Euro
|
Países |
Jun-09 |
D mensal |
|
Valor |
% Total |
Valor |
|
PORTUGAL |
1.001,4 |
11,1% |
1,5% |
|
LUXEMBURGO |
3.375,5 |
37,5% |
3,2% |
|
IRLANDA |
1.159,5 |
12,9% |
-22,4% |
|
REINO UNIDO |
1.045,9 |
11,6% |
4,8% |
|
ALEMANHA |
504,4 |
5,6% |
13,4% |
|
FRANÇA |
442,8 |
4,9% |
1,5% |
|
BRASIL |
267,8 |
3,0% |
0,2% |
|
ESPANHA |
250,5 |
2,8% |
-8,7% |
|
EUA |
238,5 |
2,7% |
-0,7% |
|
HOLANDA |
195,4 |
2,2% |
-0,2% |
|
Outros |
516,1 |
5,7% |
1,4% |
|
TOTAL |
8.997,8 |
100,0% |
-1,3% |
Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE
Tabela 3 – Valor investido em acções nacionais e estrangeiras (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Acções |
Jun-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
MERCADO NACIONAL |
|
|
|
|
BES |
177,4 |
26,3% |
-0,5% |
|
ZON MULTIMEDIA |
47,0 |
7,0% |
-2,3% |
|
P. TELECOM, SGPS |
45,9 |
6,8% |
6,1% |
|
SEMAPA, SGPS |
40,5 |
6,0% |
14,0% |
|
GALP |
39,4 |
5,8% |
0,6% |
|
EDP |
36,6 |
5,4% |
-0,3% |
|
MOTA ENGIL |
23,4 |
3,5% |
-12,0% |
|
SONAE SGPS |
22,5 |
3,3% |
-9,0% |
|
IBERSOL , SGPS |
18,4 |
2,7% |
4,5% |
|
NOVABASE, SGPS |
18,0 |
2,7% |
-0,9% |
|
Sub-total |
469,1 |
69,5% |
0,2% |
|
Outras |
206,2 |
30,5% |
-0,9% |
|
TOTAL Acções Nacionais (1) |
675,2 |
100,0% |
-0,2% |
|
MERCADO UNIÃO EUROPEIA |
|
|
|
|
TOTAL EFINA |
19,5 |
3,6% |
-3,6% |
|
E. ON AG |
17,1 |
3,2% |
7,7% |
|
TELEFONICA |
16,5 |
3,1% |
1,2% |
|
BSCH |
15,3 |
2,9% |
14,4% |
|
BNP PARIBAS |
13,6 |
2,5% |
1,5% |
|
ALLIANZ |
10,5 |
2,0% |
7,2% |
|
SIEMENS AG - REG |
10,1 |
1,9% |
-6,3% |
|
GDF SUEZ |
9,8 |
1,8% |
-2,0% |
|
ENI SPA |
9,1 |
1,7% |
1,8% |
|
HSBC HOLDING PLC |
8,7 |
1,6% |
-9,4% |
|
Sub-total |
130,1 |
24,2% |
1,5% |
|
Outras |
407,2 |
75,8% |
-2,3% |
|
TOTAL Acções da UE (2) |
537,3 |
100,0% |
-1,4% |
|
MERCADO FORA UE |
|
|
|
|
BANCO BRADESCO ORD |
215,5 |
33,7% |
-0,6% |
|
CREDIT SUISSE GROUP |
7,6 |
1,2% |
22,1% |
|
ROYAL GOLD INC |
6,6 |
1,0% |
-10,7% |
|
NOVARTIS |
6,3 |
1,0% |
5,7% |
|
NESTLE REG |
6,2 |
1,0% |
-15,9% |
|
ROCHE |
5,8 |
0,9% |
-0,3% |
|
EXXON MOBIL CORP |
5,6 |
0,9% |
-2,2% |
|
UBS AG |
4,9 |
0,8% |
7,2% |
|
PETROBRASPETROLEO BRASIL PREF |
3,8 |
0,6% |
-2,8% |
|
JP Morgan |
3,8 |
0,6% |
31,1% |
|
Sub-total |
266,2 |
41,6% |
-0,2% |
|
Outras |
373,6 |
58,4% |
0,7% |
|
TOTAL Acções Fora UE (3) |
639,8 |
100,0% |
0,3% |
|
Total Acções Internacionais (2)+(3) |
1.177,1 |
- |
-0,5% |
|
TOTAL |
1.852,3 |
-0,4% |
Nota: Refere-se unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores.
Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos Fundos (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Obrigações** |
Jun-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
BANCO PORT ATLAN FLOAT 29/09/49 |
65,4 |
3,4% |
-0,3% |
|
CGD S.757 12/2017 |
53,5 |
2,8% |
-0,5% |
|
BCPPL FLOAT 28/5/10 |
46,8 |
2,4% |
0,8% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-4 |
38,7 |
2,0% |
-0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-5 |
38,7 |
2,0% |
-0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-1 |
38,7 |
2,0% |
0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-2 |
38,7 |
2,0% |
0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-3 |
38,7 |
2,0% |
-13,0% |
|
BCP 3.75% 17/06/2011 |
32,5 |
1,7% |
- |
|
CX MONTEPIO GERALCAYTV31012011 |
32,4 |
1,7% |
2,0% |
|
Sub-total (1) |
424,1 |
21,8% |
6,9% |
|
Outras |
1.521,8 |
78,2% |
2,8% |
|
TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) |
1.945,9 |
100,0% |
3,7% |
|
TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) |
5.816,1 |
-3,6% |
|
(1)/(3) |
7,3% |
0,71 p.p. |
|
(2)/(3) |
33,5% |
2,34 p.p. |
Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE.
Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados
Unidade: 10^6 Euro
|
Valor Mobiliário |
Jun-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
Dívida Pública |
Nacional |
59,7 |
0,4% |
28,3% |
|
Estrangeira |
934,1 |
6,6% |
10,1% |
|
Outros Fundos Públicos |
Nacional |
5,8 |
0,0% |
12,7% |
|
Estrangeira |
22,3 |
0,2% |
15,2% |
|
Obrigações |
Nacional |
1.099,0 |
7,7% |
0,8% |
|
Estrangeira |
6.104,4 |
43,0% |
-2,8% |
|
Acções |
Nacional |
676,2 |
4,8% |
-0,3% |
|
Estrangeira |
1.180,8 |
8,3% |
-0,5% |
|
UP |
Nacional |
624,3 |
4,4% |
0,6% |
|
Estrangeira |
1.050,6 |
7,4% |
0,4% |
|
Títulos de Participação |
Nacional |
1,3 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Direitos |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
-100,0% |
|
|
Estrangeira |
0,1 |
0,0% |
-45,9% |
|
Warrants |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
-100,0% |
|
|
Estrangeira |
8,3 |
0,1% |
-12,1% |
|
Opções |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
5,9 |
0,0% |
-21,4% |
|
Outros |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
1,1 |
0,0% |
162,9% |
|
VALORES MOBILIÁRIOS |
|
11.773,9 |
82,9% |
-0,6% |
|
Outros Activos |
|
63,9 |
0,4% |
2,6% |
|
Outros Instrum. Dívida |
|
859,7 |
6,1% |
48,1% |
|
Liquidez |
|
1.748,7 |
12,3% |
3,0% |
|
Empréstimos |
|
-41,5 |
-0,3% |
-2,9% |
|
Val. a Regularizar |
|
-199,4 |
-1,4% |
28,8% |
|
TOTAL |
|
14.205,3 |
100,0% |
1,6% |
Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado
|
Entidade |
Jun-09 |
D mensal |
|
N.º |
QM |
N.º |
QM |
|
Caixagest |
53 |
24,4% |
0 |
-0,85 p.p. |
|
ESAF |
28 |
21,6% |
0 |
0,09 p.p. |
|
Santander Asset Management |
37 |
17,3% |
0 |
0,84 p.p. |
|
BPI Gestão de Activos |
22 |
13,1% |
0 |
0,2 p.p. |
|
Millennium BCP Gestão de Activos |
29 |
11,3% |
0 |
-0,53 p.p. |
|
Montepio Gestão de Activos |
16 |
2,6% |
0 |
0,12 p.p. |
|
Barclays Wealth Managers Portugal |
16 |
2,5% |
-1 |
0,19 p.p. |
|
BPN Gestão de Activos |
8 |
1,8% |
0 |
-0,07 p.p. |
|
Banif Gestão de Activos |
18 |
1,7% |
2 |
0,1 p.p. |
|
BBVA Gest |
16 |
1,5% |
-1 |
-0,07 p.p. |
|
Crédito Agrícola Gest |
12 |
0,8% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Popular Gestão de Activos |
14 |
0,7% |
0 |
-0,03 p.p. |
|
Finivalor |
10 |
0,6% |
0 |
0,02 p.p. |
|
Invest Gestão de Activos |
2 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Optimize Investment Partners |
3 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
MNF Gestão de Activos |
1 |
0,1% |
0 |
0,01 p.p. |
|
Pedro Arroja |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Privado Fundos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Valor Alternativo Gestão de Activos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Orey Gestão de Activos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
TOTAL |
289 |
100,0% |
0 |
- |
Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais.
Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Entidade |
Fundo |
Jun-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO |
1.076,5 |
7,6% |
7,8% |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO PLANO DINÂMICO |
540,1 |
3,8% |
-0,3% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI REFORMA INVESTIMENTO PPR |
477,7 |
3,4% |
3,5% |
|
Santander Asset Management |
SANTANDER MULTITESOURARIA |
424,2 |
3,0% |
41,3% |
|
Millennium BCP Gestão de Activos |
MILLENNIUM DISPONÍVEL |
348,3 |
2,5% |
-3,1% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI REFORMA SEGURA PPR |
317,6 |
2,2% |
0,4% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI LIQUIDEZ |
317,1 |
2,2% |
11,7% |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO PREMIUM |
312,6 |
2,2% |
-1,7% |
|
Santander Asset Management |
SANTANDER MULTIOBRIGAÇÕES |
296,4 |
2,1% |
-1,6% |
|
Caixagest |
CAIXAGEST RENDA MENSAL |
266,5 |
1,9% |
-4,2% |
|
Outros |
|
9.828,3 |
69,2% |
0,1% |
|
|
TOTAL |
14.205,3 |
100,0% |
1,6% |
Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
|
|
|