Fundos de Investimento Mobiliário
Em Maio de 2009 o valor sob gestão dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM) subiu 3,2% para 9.674,4 milhões de euros (9.374,7 milhões de euros em Abril) e o dos fundos especiais de investimento aumentou 3% para 4.307,6 milhões de euros (4.182,7 milhões de euros no mês anterior).
As aplicações em acções nacionais e estrangeiras subiram 11,8% e 6,3% face ao mês anterior, respectivamente. No mercado nacional o BES manteve a sua posição de título mais procurado, com um peso de 26,4% na carteira dos fundos (28,1% em Abril), seguido da Zon Multimédia (7,1%) e da Portugal Telecom (6,4%). No mercado internacional as acções preferidas foram o Banco Bradesco (34%), a Total Efina (3,7%) e a Telefonica (3%).
As obrigações estrangeiras continuaram a ser o activo mais procurado pelos fundos mobiliários, representando 44,9% do respectivo valor total sob gestão. A dívida pública nacional foi a classe de activos que sofreu a maior queda (-18,9%), com as aplicações em dívida pública estrangeira, ao invés, a subirem 6,4%.
O Luxemburgo, a Irlanda e o Reino Unido continuaram a ser os principais países de destino destes investimentos, com pesos na totalidade das aplicações de, respectivamente, 35,9%, 16,4% e 10,9%.
As entidades com maior quota de mercado foram a Caixagest (25,2%), a ESAF (21,5%) e o Santander Asset Management (16,4%). O Espírito Santo monetário, gerido pela ESAF, continuou a ser o fundo de maior dimensão no mercado com um valor sob gestão de 998,5 milhões de euros.
No período em análise foram constituídos o “Fundo de Investimento Mobiliário Aberto Obrigações Governos ou Equiparados Zona Euro”, sob gestão da BBVA Gest, o “Santander Market Invest – Fundo Especial de Investimento Aberto” e o “Santander Global Credit Julho 2011 Private – Fundo Especial de Investimento Aberto”, ambos geridos pela Santander Asset Mangement.
Tabela 1 - Indicadores Agregados
Unidade: 10^6 Euro
|
|
OICVM |
FEI |
|
|
Mai-09 |
Abr-09 |
D mensal |
Mai-09 |
Abr-09 |
D mensal |
|
Valor sob gestão (1) |
9.674,4 |
9.374,7 |
3,2% |
4.307,6 |
4.182,7 |
3,0% |
|
N.º de entidades gestoras |
19 |
19 |
0 |
13 |
13 |
0 |
|
N.º de Fundos (2) |
200 |
199 |
1 |
89 |
87 |
2 |
|
Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] |
48,4 |
47,1 |
1,3 |
48,4 |
48,1 |
0,32 |
Tabela 2 – Investimento por País
Unidade: 10^6 Euro
|
Países |
Mai-09 |
D mensal |
|
Valor |
% Total |
Valor |
|
PORTUGAL |
986,2 |
10,8% |
9,8% |
|
LUXEMBURGO |
3.271,9 |
35,9% |
1,7% |
|
IRLANDA |
1.494,4 |
16,4% |
-0,2% |
|
REINO UNIDO |
997,7 |
10,9% |
6,9% |
|
ALEMANHA |
444,8 |
4,9% |
-8,6% |
|
FRANÇA |
436,1 |
4,8% |
12,4% |
|
ESPANHA |
274,4 |
3,0% |
-5,5% |
|
BRASIL |
267,4 |
2,9% |
9,7% |
|
EUA |
240,3 |
2,6% |
-5,1% |
|
HOLANDA |
195,8 |
2,1% |
28,7% |
|
Outros |
509,2 |
5,6% |
10,7% |
|
TOTAL |
9.118,2 |
100,0% |
3,4% |
Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE
Tabela 3 – Valor investido em acções nacionais e estrangeiras (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Acções |
Mai-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
MERCADO NACIONAL |
|
|
|
|
BES |
178,2 |
26,4% |
4,9% |
|
ZON MULTIMEDIA |
48,2 |
7,1% |
-4,0% |
|
P. TELECOM, SGPS |
43,3 |
6,4% |
11,4% |
|
GALP |
39,2 |
5,8% |
44,0% |
|
EDP |
36,7 |
5,4% |
24,4% |
|
SEMAPA |
35,5 |
5,3% |
890,2% |
|
MOTA ENGIL |
26,6 |
3,9% |
-7,2% |
|
SONAE SGPS |
24,8 |
3,7% |
19,8% |
|
JM |
19,6 |
2,9% |
-1,2% |
|
NOVABASE, SGPS |
18,2 |
2,7% |
4,8% |
|
Sub-total |
470,3 |
69,5% |
15,9% |
|
Outras |
206,0 |
30,5% |
3,5% |
|
TOTAL Acções Nacionais (1) |
676,3 |
100,0% |
11,8% |
|
MERCADO UNIÃO EUROPEIA |
|
|
|
|
TOTAL EFINA |
20,2 |
3,7% |
3,9% |
|
TELEFONICA |
16,3 |
3,0% |
11,9% |
|
E. ON AG |
15,8 |
2,9% |
3,6% |
|
BSCH |
13,4 |
2,5% |
2,3% |
|
BNP PARIBAS |
13,4 |
2,5% |
45,2% |
|
SIEMENS AG - REG |
10,7 |
2,0% |
-1,7% |
|
GDF SUEZ |
10,0 |
1,8% |
10,4% |
|
ALLIANZ |
9,8 |
1,8% |
4,3% |
|
HSBC HOLDING PLC |
9,5 |
1,8% |
13,5% |
|
ENI SPA |
8,9 |
1,6% |
-10,0% |
|
Sub-total |
128,2 |
23,5% |
7,4% |
|
Outras |
416,8 |
76,5% |
4,5% |
|
TOTAL Acções da UE (2) |
545,0 |
100,0% |
5,2% |
|
MERCADO FORA UE |
|
|
|
|
BANCO BRADESCO ORD |
216,9 |
34,0% |
9,3% |
|
ROYAL GOLD INC |
7,4 |
1,2% |
21,3% |
|
NESTLE REG |
7,4 |
1,2% |
3,6% |
|
CREDIT SUISSE GROUP |
6,2 |
1,0% |
11,1% |
|
NOVARTIS |
5,9 |
0,9% |
21,4% |
|
ROCHE |
5,9 |
0,9% |
-6,7% |
|
EXXON MOBIL CORP |
5,7 |
0,9% |
21,6% |
|
UBS AG |
4,6 |
0,7% |
-4,2% |
|
PETROBRASPETROLEO BRASIL PREF |
3,9 |
0,6% |
12,3% |
|
ZURICH FIN. SERVICE |
3,9 |
0,6% |
-3,0% |
|
Sub-total |
267,8 |
42,0% |
9,1% |
|
Outras |
370,1 |
58,0% |
6,0% |
|
TOTAL Acções Fora UE (3) |
637,9 |
100,0% |
7,3% |
|
Total Acções Internacionais (2)+(3) |
1.182,9 |
- |
6,3% |
|
TOTAL |
1.859,2 |
8,2% |
Nota: Refere-se unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores.
Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos Fundos (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Obrigações** |
Mai-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
BANCO PORT ATLAN FLOAT 29/09/49 |
65,6 |
3,5% |
0,3% |
|
CGD S.757 12/2017 |
53,8 |
2,9% |
1,6% |
|
BANCO COMERCIAL PORTUGUESTV28052010 |
46,4 |
2,5% |
19,5% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-3 |
44,4 |
2,4% |
0,0% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-4 |
38,8 |
2,1% |
0,7% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-5 |
38,8 |
2,1% |
0,6% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-1 |
38,6 |
2,1% |
0,2% |
|
REND.MAIS SUB/16 B-2 |
38,6 |
2,1% |
0,2% |
|
CX MONTEPIO GERALCAYTV31012011 |
31,8 |
1,7% |
0,2% |
|
BESPL FLOAT 05/2010 |
29,3 |
1,6% |
108,2% |
|
Sub-total (1) |
426,2 |
22,9% |
6,1% |
|
Outras |
1.434,4 |
77,1% |
2,7% |
|
TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) |
1.860,5 |
100,0% |
3,4% |
|
TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) |
6.031,2 |
1,4% |
|
(1)/(3) |
7,1% |
0,32 p.p. |
|
(2)/(3) |
30,8% |
0,61 p.p. |
Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE.
Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados
Unidade: 10^6 Euro
|
Valor Mobiliário |
Mai-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
Dívida Pública |
Nacional |
46,5 |
0,3% |
-18,9% |
|
Estrangeira |
848,6 |
6,1% |
6,4% |
|
Outros Fundos Públicos |
Nacional |
5,1 |
0,0% |
-2,5% |
|
Estrangeira |
19,4 |
0,1% |
17,6% |
|
Obrigações |
Nacional |
1.090,7 |
7,8% |
3,1% |
|
Estrangeira |
6.279,4 |
44,9% |
0,7% |
|
Acções |
Nacional |
678,2 |
4,9% |
11,8% |
|
Estrangeira |
1.186,5 |
8,5% |
6,3% |
|
UP |
Nacional |
620,3 |
4,4% |
0,5% |
|
Estrangeira |
1.046,4 |
7,5% |
-1,8% |
|
Títulos de Participação |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
0,0% |
|
|
Estrangeira |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Direitos |
Nacional |
0,5 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
0,2 |
0,0% |
144,6% |
|
Warrants |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
9,5 |
0,1% |
4,2% |
|
Opções |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
7,5 |
0,1% |
-19,9% |
|
Outros |
Nacional |
0,0 |
0,0% |
- |
|
|
Estrangeira |
0,4 |
0,0% |
7,9% |
|
VALORES MOBILIÁRIOS |
|
11.839,2 |
84,7% |
2,1% |
|
Outros Activos |
|
62,3 |
0,4% |
4,5% |
|
Outros Instrum. Dívida |
|
580,4 |
4,2% |
15,5% |
|
Liquidez |
|
1.697,7 |
12,1% |
9,0% |
|
Empréstimos |
|
-42,7 |
-0,3% |
-7,9% |
|
Val. a Regularizar |
|
-154,8 |
-1,1% |
37,0% |
|
TOTAL |
|
13.982,0 |
100,0% |
3,1% |
Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado
|
Entidade |
Mai-09 |
D mensal |
|
N.º |
QM |
N.º |
QM |
|
Caixagest |
53 |
25,2% |
0 |
-1,08 p.p. |
|
ESAF |
28 |
21,5% |
0 |
0 p.p. |
|
Santander Asset Management |
37 |
16,4% |
2 |
1,4 p.p. |
|
BPI Gestão de Activos |
22 |
12,9% |
0 |
-0,13 p.p. |
|
Millennium BCP Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, SA |
29 |
11,9% |
0 |
-0,24 p.p. |
|
Montepio Gestão de Activos |
16 |
2,4% |
0 |
0,13 p.p. |
|
Barclays Wealth Managers Portugal |
17 |
2,3% |
0 |
0,08 p.p. |
|
BPN Gestão de Activos |
8 |
1,9% |
0 |
-0,05 p.p. |
|
BBVA Gest |
17 |
1,6% |
1 |
-0,06 p.p. |
|
Banif Gestão de Activos |
16 |
1,6% |
0 |
-0,03 p.p. |
|
Gerfundos |
14 |
0,8% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Crédito Agrícola Gest |
12 |
0,8% |
0 |
-0,03 p.p. |
|
Finivalor |
10 |
0,5% |
0 |
0 p.p. |
|
Invest Gestão de Activos |
2 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Optimize Investment Partners |
3 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
MNF Gestão de Activos |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Pedro Arroja |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Privado Fundos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Valor Alternativo Gestão de Activos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Orey Gestão de Activos |
1 |
0,0% |
0 |
0 p.p. |
|
TOTAL |
289 |
100,0% |
3 |
- |
Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais.
Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores)
Unidade: 10^6 Euro
|
Entidade |
Fundo |
Mai-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO |
998,5 |
7,1% |
7,7% |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO PLANO DINÂMICO |
541,9 |
3,9% |
1,7% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI REFORMA INVESTIMENTO PPR |
461,5 |
3,3% |
-0,7% |
|
Millennium BCP Gestão de Activos |
MILLENNIUM DISPONÍVEL |
359,5 |
2,6% |
0,9% |
|
ESAF |
ESPÍRITO SANTO PREMIUM |
318,0 |
2,3% |
3,1% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI REFORMA SEGURA PPR |
316,2 |
2,3% |
0,2% |
|
Santander Asset Management |
SANTANDER MULTIOBRIGAÇÕES |
301,2 |
2,2% |
-7,5% |
|
Santander Asset Management |
SANTANDER MULTITESOURARIA |
300,3 |
2,1% |
65,4% |
|
BPI Gestão de Activos |
BPI LIQUIDEZ |
284,0 |
2,0% |
3,8% |
|
Caixagest |
CAIXAGEST RENDA MENSAL |
278,3 |
2,0% |
-2,0% |
|
Outros |
|
9.822,7 |
70,3% |
2,5% |
|
|
TOTAL |
13.982,0 |
100,0% |
3,1% |
Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
|
|
|