Fundos de Investimento Mobiliário
Em Outubro de 2006, o valor sob gestão dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM) diminuiu 1,4%, enquanto que o valor sob gestão dos fundos especiais de investimento (FEI) cresceu 4,3%. No período em análise, foi liquidado um fundo de investimento mobiliário aberto de obrigações, o Montepio Obrigações Agressivo, gerido pela MG Gestão de Activos e foram constituídos quatro novos fundos, a saber: os fundos de investimento mobiliário aberto de fundos, o Barclays PPR Acções LIFE Path 2020 e o Barclays PPR Acções LIFE Path 2025, ambos geridos pela Barclays Fundos, um fundo especial de investimento fechado, o Popular Rendimento Protegido, gerido pela Gerfundos e um fundo especial de investimento aberto, o Caixagest Valor Absoluto, gerido pela Caixagest. As aplicações totais realizadas em valores mobiliários cotados aumentaram 0,5% relativamente ao mês anterior, atingindo os 20.059,2 milhões de euro. Numa repartição geográfica, os EUA verificaram o maior aumento das aplicações (+24,3%), seguido do Reino Unido (+7,3%) e a Holanda a diminuição mais significativa (-15,4%). O Luxemburgo continuou a ser o país mais procurado, posicionando-se Portugal em quinto lugar. O investimento em acções nacionais nos mercados regulamentados de Bolsa alcançou, no período em análise, 1.073,4 milhões de euros, o que traduz um crescimento de 3,3% face a Setembro de 2006. Nas acções nacionais mais representativas, destaque para o aumento nas aplicações no título Mota Engil (+19,3%). O investimento em acções internacionais verificou um acréscimo de 6,1%, relativamente ao mês de Setembro. No respeitante à composição da carteira dos fundos, as obrigações estrangeiras continuaram a ser o valor mobiliário mais significativo tendo, no entanto, verificado um decréscimo de 1,0% no mês. Em Outubro de 2006, a Caixagest detinha a maior quota de mercado em termos de valor gerido (21,2%), seguido pelo Millennium BCP (20,5%). A Caixagest mantinha o maior número de fundos sob gestão (44). O fundo Multiobrigações, gerido pela Santander Gestão de Activos, era o fundo com maior dimensão. 10 de Novembro de 2006 Tabela 1 - Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | OICVM | FEI | | | Out-06 | Set-06 | D mensal | Out-06 | Set-06 | D mensal | | Valor sob gestão (1) | 25.746,4 | 26.111,2 | -1,4% | 2.708,8 | 2.596,9 | 4,3% | | N.º de entidades gestoras | 16 | 16 | 0 | 9 | 9 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 217 | 216 | 1 | 40 | 38 | 2 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 118,6 | 120,9 | -2,2 | 67,7 | 68,3 | -0,6 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro
| Países | Out-06 | D mensal | | Valor | % Total | Valor | | PORTUGAL | 1.508,3 | 7,5% | -0,1% | | LUXEMBURGO | 7.002,0 | 34,9% | -0,9% | | REINO UNIDO | 2.865,1 | 14,3% | 7,3% | | IRLANDA | 2.537,3 | 12,6% | -1,4% | | ALEMANHA | 1.643,6 | 8,2% | -2,8% | | ESPANHA | 1.126,7 | 5,6% | 0,3% | | FRANÇA | 919,8 | 4,6% | -3,2% | | EUA | 770,2 | 3,8% | 24,3% | | HOLANDA | 535,9 | 2,7% | -15,4% | | ITÁLIA | 295,3 | 1,5% | -1,9% | | Outros | 855,1 | 4,3% | 4,4% | | TOTAL | 20.059,2 | 100,0% | 0,5% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor investido em acções nacionais e estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro
| Acções | Out-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | MERCADO NACIONAL | | | | | EDP | 114,1 | 10,6% | -1,8% | | SONAE SGPS | 69,0 | 6,4% | 1,5% | | BCP | 67,2 | 6,3% | -2,9% | | BPI | 66,5 | 6,2% | -0,1% | | BRISA (Privat.) | 56,0 | 5,2% | -6,1% | | PORTUGAL TELECOM | 55,8 | 5,2% | -12,4% | | BES | 50,3 | 4,7% | 3,4% | | SONAE INDÚSTRIA | 47,5 | 4,4% | 1,2% | | JM | 46,3 | 4,3% | 4,3% | | MOTA ENGIL | 44,5 | 4,1% | 19,3% | | Sub-total | 617,1 | 57,5% | -0,5% | | Outras | 456,3 | 42,5% | 9,1% | | TOTAL Acções Nacionais (1) | 1.073,4 | 100,0% | 3,3% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 41,5 | 3,0% | 3,8% | | ALLIANZ | 26,2 | 1,9% | 13,1% | | BNP PARIBAS | 24,1 | 1,7% | -15,7% | | AXA | 23,3 | 1,7% | 2,6% | | BSCH | 21,8 | 1,6% | 99,0% | | TELEFONICA | 21,3 | 1,5% | 23,2% | | SOCIETE GENERALE | 18,2 | 1,3% | 63,3% | | E. SANTO FINANC. GROUP | 18,0 | 1,3% | 1,8% | | BBVA | 17,5 | 1,3% | 28,1% | | SIEMENS AG - REG | 17,4 | 1,3% | 2,8% | | Sub-total | 229,3 | 16,6% | 13,5% | | Outras | 1.154,9 | 83,4% | 4,4% | | TOTAL Acções da UE (2) | 1.384,2 | 100,0% | 5,8% | | MERCADO FORA UE | | | | | NOVARTIS | 12,9 | 1,6% | 1,2% | | CREDIT SUISSE GROUP | 10,0 | 1,2% | -5,8% | | HEWLETT PACKARD CO | 8,3 | 1,0% | -5,1% | | GOLD CORP | 8,3 | 1,0% | 11,2% | | ROCHE | 8,2 | 1,0% | 7,0% | | NESTLE | 8,2 | 1,0% | -5,1% | | PFIZER | 8,1 | 1,0% | 137,6% | | AMERICAN EXPRESS CO | 7,9 | 1,0% | 209,9% | | EXXON MOBIL CORP | 7,7 | 0,9% | -3,9% | | INTEL | 7,6 | 0,9% | 444,2% | | Sub-total | 87,2 | 10,7% | 22,4% | | Outras | 731,0 | 89,3% | 5,1% | | TOTAL Acções Fora UE (3) | 818,1 | 100,0% | 6,7% | | Total Acções Internacionais (2)+(3) | 2.202,3 | - | 6,1% | | TOTAL | 3.275,7 | 5,2% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos Fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Out-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | BANCO PORT ATLAN FLOAT 29/09/49 | 146,6 | 8,7% | 0,3% | | BPI CAPITAL FINANCECAYTXVRPERP | 77,3 | 4,6% | -0,8% | | CXGD 0 06/29/49 | 75,7 | 4,5% | 0,3% | | BANCO BPICAY TXVR 16102013 | 70,3 | 4,2% | -1,8% | | EDP FINANCE BVTV 14062010 | 52,5 | 3,1% | 0,2% | | REND.MAIS SUB/16 B-5 | 47,6 | 2,8% | 3,7% | | GALP 1 A | 45,3 | 2,7% | 0,0% | | MONTEPIO GERAL CAYMAN TXVR2822013 | 42,3 | 2,5% | 0,3% | | REND.MAIS SUB/16 B-3 | 40,0 | 2,4% | -0,2% | | REND.MAIS SUB/16 B-2 | 39,7 | 2,4% | -0,2% | | Sub-total (1) | 637,2 | 37,9% | 0,1% | | Outras | 1.044,4 | 62,1% | 7,6% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.681,7 | 100,0% | 4,6% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) | 13.669,4 | -0,6% | | (1)/(3) | 4,7% | 0,03 p.p. | | (2)/(3) | 12,3% | 0,61 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro
| Valor Mobiliário | Out-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | Dívida Pública | Nacional | 44,0 | 0,2% | -3,6% | | Estrangeira | 2.547,5 | 9,0% | 1,9% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 15,9 | 0,1% | -12,2% | | Estrangeira | 43,7 | 0,2% | 0,7% | | Obrigações | Nacional | 1.088,1 | 3,8% | -1,6% | | Estrangeira | 13.874,5 | 48,8% | -1,0% | | Acções | Nacional | 1.074,8 | 3,8% | 3,3% | | Estrangeira | 2.203,1 | 7,7% | 6,1% | | UP | Nacional | 1.761,9 | 6,2% | 1,0% | | Estrangeira | 1.629,3 | 5,7% | 0,5% | | Títulos de Participação | Nacional | 2,1 | 0,0% | -0,2% | | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 0,8 | 0,0% | 14,7% | | Warrants | Nacional | 0,9 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 27,7 | 0,1% | -8,0% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 4,8 | 0,0% | 119,6% | | Outros | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 30,0 | 0,1% | 63,0% | | VALORES MOBILIÁRIOS | | 24.349,0 | 85,6% | 0,4% | | Outros Activos | | 2,1 | 0,0% | 0,5% | | Outros Instrum. Dívida | | 2.281,5 | 8,0% | 1,0% | | Liquidez | | 2.075,1 | 7,3% | -14,2% | | Empréstimos | | -7,2 | 0,0% | -46,1% | | Val. a Regularizar | | -245,3 | -0,9% | 11,1% | | TOTAL | | 28.455,2 | 100,0% | -0,9% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores)
| Entidade | Out-06 | D mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | Caixagest | 44 | 21,2% | 1 | 0,61 p.p. | | Millennium BCP | 35 | 20,5% | 0 | -0,1 p.p. | | Santander Gestão de Activos | 28 | 18,4% | 0 | 0,09 p.p. | | BPI Gestão de Activos | 21 | 15,7% | 0 | 0 p.p. | | ESAF | 27 | 11,0% | 0 | -0,93 p.p. | | BBVA Gest | 21 | 2,5% | 0 | 0,05 p.p. | | BPN Gestão de Activos | 9 | 2,5% | 0 | 0,15 p.p. | | Barclays Fundos | 16 | 2,4% | 2 | -0,04 p.p. | | Banif Gestão de Activos | 11 | 1,5% | 0 | 0,08 p.p. | | MG Gestão de Activos Financeiros | 13 | 1,5% | -1 | 0,02 p.p. | | Outras | 32 | 2,6% | 1 | 0,08 p.p. | | TOTAL | 257 | 100,0% | 3 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro
| Entidade | Fundo | Out-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | Santander Gestão Activos | MULTIOBRIGAÇÕES | 1.580,4 | 5,6% | -1,1% | | BPI Gestão de Activos | BPI LIQUIDEZ | 983,8 | 3,5% | -3,5% | | Caixagest | CAIXAGEST TESOURARIA | 982,5 | 3,5% | -0,2% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 934,5 | 3,3% | -2,2% | | Millennium BCP | MILLENNIUM PRUDENTE | 928,2 | 3,3% | -2,4% | | Santander Gestão Activos | MULTIBOND PREMIUM | 911,8 | 3,2% | -0,5% | | Caixagest | CAIXAGEST MOEDA | 893,3 | 3,1% | 5,2% | | BPI Gestão de Activos | BPI GLOBAL | 886,6 | 3,1% | -1,8% | | Millennium BCP | MILLENNIUM OBRIGAÇÕES | 862,2 | 3,0% | -1,7% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO | 850,0 | 3,0% | -3,9% | | Outros | | 18.641,8 | 65,5% | -0,7% | | | TOTAL | 28.455,2 | 100,0% | -0,9% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
Inclui as categorias de OICVM harmonizados (de acordo com o Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto Lei n.º 252/2003 de 17 de Outubro) e OICVM não harmonizados.
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