Fundos de Investimento Mobiliário
Em Agosto de 2006, o valor sob gestão dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (OICVM) diminuiu 0,1% e o valor sob gestão dos fundos especiais de investimento (FEI) cresceu 1,1%. Iniciou a actividade apenas um fundo, o Fundo Especial de Investimento Aberto Caixagest Maxi Selecção, gerido pela Caixagest. As aplicações totais realizadas em valores mobiliários cotados cresceram 0,3% relativamente ao mês anterior, atingindo 20.325,1 milhões de euro. O Reino Unido verificou o maior aumento das aplicações (3,8%) e a Alemanha a diminuição mais significativa (-7,2%). O Luxemburgo continuou a ser o país mais procurado, posicionando-se Portugal em quinto lugar. O investimento em acções nacionais nos mercados regulamentados de Bolsa alcançou, no período em análise, 1.017,5 milhões de euros, o que traduz um crescimento de 5% face a Julho de 2006. Nas acções nacionais mais representativas, verificaram-se aumentos expressivos nas aplicações nos títulos Sonae.Com (27,4%) e Sonae Indústria (12,3%). O investimento em acções internacionais cresceu 3,4% relativamente ao mês anterior. No respeitante à composição da carteira dos fundos, as obrigações estrangeiras continuaram a ser o valor mobiliário mais significativo, tendo crescido 0,7% no mês. Em Agosto de 2006, o Millennium BCP detinha a maior quota de mercado em termos de valor gerido (20,8%) e a Caixagest mantinha o maior número de fundos sob gestão (44). O fundo Multiobrigações gerido pela Santander Gestão de Activos era o fundo com maior dimensão. 7 de Setembro de 2006 Tabela 1 - Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | OICVM | FEI | | | Ago-06 | Jul-06 | D mensal | Ago-06 | Jul-06 | D mensal | | Valor sob gestão (1) | 26.004,0 | 26.028,4 | -0,1% | 2.555,1 | 2.527,7 | 1,1% | | N.º de entidades gestoras | 16 | 16 | 0 | 9 | 9 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 217 | 217 | 0 | 38 | 37 | 1 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 119,8 | 119,9 | -0,1 | 67,2 | 68,3 | -1,1 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro
| Países | Ago-06 | D mensal | | Valor | % Total | Valor | | PORTUGAL | 1.511,9 | 7,4% | 3,6% | | LUXEMBURGO | 7.299,1 | 35,9% | 0,9% | | REINO UNIDO | 2.585,5 | 12,7% | 3,8% | | IRLANDA | 2.546,5 | 12,5% | 1,9% | | ALEMANHA | 1.826,5 | 9,0% | -7,2% | | ESPANHA | 1.228,8 | 6,0% | -2,5% | | FRANÇA | 950,9 | 4,7% | 0,1% | | HOLANDA | 648,0 | 3,2% | 0,4% | | EUA | 623,2 | 3,1% | -2,2% | | ITÁLIA | 300,2 | 1,5% | -5,8% | | Outros | 804,4 | 4,0% | 0,3% | | TOTAL | 20.325,1 | 100,0% | 0,3% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor investido em acções nacionais e estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro
| Acções | Ago-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | MERCADO NACIONAL | | | | | EDP | 95,8 | 9,4% | 0,7% | | PORTUGAL TELECOM | 71,9 | 7,1% | 1,3% | | SONAE SGPS | 68,6 | 6,7% | 7,7% | | BPI | 67,6 | 6,6% | 1,8% | | BCP | 66,0 | 6,5% | 5,3% | | BRISA (Privat.) | 53,9 | 5,3% | -6,7% | | BES | 47,9 | 4,7% | 3,4% | | JM | 45,6 | 4,5% | 7,4% | | SONAE INDÚSTRIA | 45,1 | 4,4% | 12,3% | | SONAE.COM | 42,1 | 4,1% | 27,4% | | Sub-total | 604,5 | 59,4% | 4,5% | | Outras | 413,1 | 40,6% | 5,7% | | TOTAL Acções Nacionais (1) | 1.017,5 | 100,0% | 5,0% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 40,9 | 3,1% | -0,1% | | BNP PARIBAS | 27,7 | 2,1% | 10,9% | | AXA | 23,4 | 1,8% | 7,5% | | UNICRÉDITO ITALIANO | 23,2 | 1,8% | 2,8% | | E ON AG | 22,1 | 1,7% | 4,3% | | TELEFONICA | 21,6 | 1,7% | -4,6% | | ING GROEP N.V. | 19,1 | 1,5% | 5,6% | | ENI SPA | 16,3 | 1,3% | -4,2% | | SIEMENS AG - REG | 16,2 | 1,2% | 1,9% | | ALLIANZ | 16,1 | 1,2% | 14,1% | | Sub-total | 226,6 | 17,4% | 3,4% | | Outras | 1.072,7 | 82,6% | 4,1% | | TOTAL Acções da UE (2) | 1.299,3 | 100,0% | 4,0% | | MERCADO FORA UE | | | | | NOVARTIS | 12,9 | 1,7% | 29,1% | | UBS AG | 10,5 | 1,4% | 6,5% | | ZURICH FIN. SERVICE | 10,0 | 1,3% | 13,0% | | CREDIT SUISSE GROUP | 9,7 | 1,3% | 6,7% | | NESTLE | 9,0 | 1,2% | -14,8% | | ROCHE | 8,7 | 1,2% | 4,6% | | GOLD CORP | 8,3 | 1,1% | 24,8% | | EXXON MOBIL CORP | 7,8 | 1,0% | 1,7% | | PROCTER & GAMBLE | 6,4 | 0,9% | 5,5% | | WALT DISNEY | 6,1 | 0,8% | 159,5% | | Sub-total | 89,4 | 11,9% | 12,6% | | Outras | 661,6 | 88,1% | 1,1% | | TOTAL Acções Fora UE (3) | 751,0 | 100,0% | 2,3% | | Total Acções Internacionais (2)+(3) | 2.050,3 | - | 3,4% | | TOTAL | 3.067,9 | 3,9% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos Fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Ago-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | BII FINANCE CO FLOAT 26/09/11 | 159,6 | 8,9% | 0,2% | | BANCO PORT ATLAN FLOAT 29/09/49 | 146,8 | 8,2% | 0,3% | | BPI CAPITAL FINANCECAYTXVRPERP | 78,1 | 4,3% | -0,9% | | CXGD 0 06/29/49 | 75,9 | 4,2% | 0,3% | | BANCO BPICAY TXVR 16102013 | 71,4 | 4,0% | 0,3% | | EDP FINANCE BVTV 14062010 | 52,6 | 2,9% | 7,1% | | GALP 1 A | 45,3 | 2,5% | 0,0% | | REND.MAIS SUB/16 B-5 | 44,9 | 2,5% | 5,3% | | MONTEPIO GERAL CAYMAN TXVR2822013 | 42,1 | 2,3% | -0,6% | | CEMG-CAYMAN ISLAND FLT 04/11/09 | 40,3 | 2,2% | -6,2% | | Sub-total (1) | 757,0 | 42,1% | 0,4% | | Outras | 1.043,1 | 57,9% | 3,0% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.800,2 | 100,0% | 1,9% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) | 14.057,8 | 0,8% | | (1)/(3) | 5,4% | -0,02 p.p. | | (2)/(3) | 12,8% | 0,14 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro
| Valor Mobiliário | Ago-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | Dívida Pública | Nacional | 54,4 | 0,2% | 7,6% | | Estrangeira | 2.591,5 | 9,1% | -5,3% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 18,0 | 0,1% | -0,6% | | Estrangeira | 44,1 | 0,2% | -21,3% | | Obrigações | Nacional | 1.101,9 | 3,9% | 0,5% | | Estrangeira | 14.259,4 | 49,9% | 0,7% | | Acções | Nacional | 1.019,0 | 3,6% | 4,9% | | Estrangeira | 2.050,8 | 7,2% | 3,4% | | UP | Nacional | 1.730,9 | 6,1% | 0,2% | | Estrangeira | 1.594,1 | 5,6% | 3,4% | | Títulos de Participação | Nacional | 2,1 | 0,0% | -28,8% | | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,0 | 0,0% | -100,0% | | | Estrangeira | 0,7 | 0,0% | 12,1% | | Warrants | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 26,5 | 0,1% | -0,6% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 2,0 | 0,0% | 5,5% | | Outros | Nacional | 13,4 | 0,0% | 3,0% | | | Estrangeira | 8,2 | 0,0% | -43,9% | | VALORES MOBILIÁRIOS | | 24.517,0 | 85,8% | 0,5% | | Outros Activos | | 2,1 | 0,0% | 0,7% | | Outros Instrum. Dívida | | 2.150,8 | 7,5% | 2,1% | | Liquidez | | 2.103,9 | 7,4% | -11,1% | | Empréstimos | | -10,8 | 0,0% | -50,9% | | Val. a Regularizar | | -203,8 | -0,7% | -32,0% | | TOTAL | | 28.559,1 | 100,0% | 0,0% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores)
| Entidade | Ago-06 | D mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | Millennium BCP | 35 | 20,8% | 0 | -0,04 p.p. | | Caixagest | 44 | 20,7% | 1 | 0,27 p.p. | | Santander Gestão de Activos | 28 | 18,4% | 0 | 0,01 p.p. | | BPI Gestão de Activos | 21 | 15,9% | 0 | -0,11 p.p. | | ESAF | 27 | 11,4% | 0 | -0,11 p.p. | | Barclays Fundos | 14 | 2,5% | 0 | 0 p.p. | | BBVA Gest | 21 | 2,5% | 0 | -0,01 p.p. | | BPN Gestão de Activos | 9 | 2,4% | 0 | -0,02 p.p. | | Banif Gestão de Activos | 11 | 1,4% | 0 | -0,01 p.p. | | MG Gestão de Activos Financeiros | 14 | 1,4% | 0 | -0,01 p.p. | | Outras | 31 | 2,6% | 0 | 0,03 p.p. | | TOTAL | 255 | 100,0% | 1 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro
| Entidade | Fundo | Ago-06 | D mensal | | Valor | % | Valor | | Santander Gestão Activos | MULTIOBRIGAÇÕES | 1.612,9 | 5,6% | -1,7% | | BPI Gestão de Activos | BPI LIQUIDEZ | 1.040,6 | 3,6% | -1,8% | | Caixagest | CAIXAGEST TESOURARIA | 980,5 | 3,4% | 0,2% | | Millennium BCP | MILLENNIUM PRUDENTE | 969,7 | 3,4% | -1,6% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 963,0 | 3,4% | -1,2% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO | 924,0 | 3,2% | -2,7% | | BPI Gestão de Activos | BPI GLOBAL | 913,3 | 3,2% | -0,4% | | Santander Gestão Activos | MULTIBOND PREMIUM | 911,5 | 3,2% | 0,4% | | Millennium BCP | MILLENNIUM OBRIGAÇÕES | 891,0 | 3,1% | -3,8% | | Millennium BCP | MILLENNIUM CURTO PRAZO | 854,8 | 3,0% | -3,5% | | Outros | | 18.497,9 | 64,8% | 0,9% | | | TOTAL | 28.559,1 | 100,0% | 0,0% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
Inclui as categorias de OICVM harmonizados (de acordo com o Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto Lei n.º 252/2003 de 17 de Outubro) e OICVM não harmonizados.
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