A capitalização media dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (fundos de investimento mobiliário) atingiu, em Janeiro deste ano, 111,5 milhões de euros, o que representa um decréscimo de 0,9% face ao mês anterior, tendo o valor sob gestão atingido 23.750 milhões de euros (menos 0,4% que em Dezembro de 2004). Em contrapartida, o valor sob gestão dos fundos especiais de investimento cresceu 2,1%, ascendendo a 578,8 milhões de euros e a capitalização média totalizou 48,2 milhões de euros, traduzindo uma variação mensal positiva de 1 milhão de euros.

As aplicações totais realizadas em valores cotados no mercado português registaram um aumento de 0,03% comparativamente com o mês anterior, ascendendo 1.600,2 milhões de euros, o que equivale a 9,2% do total dos activos cotados. Quanto às aplicações nos mercados internacionais, verificou-se uma subida de 0,6% face a Dezembro do ano passado, sendo que o Luxemburgo e o Reino Unido continuam a ser os principais países de destino destas aplicações.

O investimento total em acções nacionais no mercado de cotações oficiais atingiu, no período em análise, 788,8 milhões de euros, mais 6,1% que no último mês de 2004. Os principais títulos em carteira foram a Sonae SGPS, BCP, EDP, Portugal Telecom, Brisa (Privatizada), PT Multimédia, Semapa, Sonaecom, Impresa e BPI.

Quanto às acções internacionais, o investimento total, em Janeiro de 2005, foi de 1.279,5 milhões de euros, o que representa uma variação mensal positiva de 5,1%. Os activos preferidos nos mercados da União Europeia foram a Total Efina, Telefónica, ING Groep N.V., E ON AG, Royal Dutch Petroleum, BSCH, Vodafone, BNP Paribas, Sanofi-Aventis e a Deutsche Telekom. Já fora da União Europeia, os favoritos foram a General Electrics, Microsoft, Pfizer, Procter & Gamble, Nestle, Novartis, Merck&CO., Roche, IBM Corp e a Exxon Mobil Corp.

O valor gerido pelos maiores fundos equivalia, no mês em referência, a 44,4% do total, registando uma descida de 0,5% relativamente a Dezembro de 2004.

07 de Fevereiro de 2005

Tabela 1 – Indicadores Agregados

Unidade: 10^6 Euro

Tabela 2 – Investimento por País

Unidade: 10^6 Euro

Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE

Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores)

Unidade: 10^6 Euro

Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores

Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores)

Unidade: 10^6 Euro

Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE.

Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados

Unidade: 10^6 Euro

Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores)

Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais.
Notas: A BPN Gestão de Activos - SGP fundiu-se com a BPN Fundos - SGFIM e alterou a sua denominação para BPN Gestão de Activos - SGFIM. A Santander GEST - SGP e a Santander Imovest - SGFII fundiram-se com a Santander - SGFIM que alterou a sua denominação para Santander Gestão de Activos - SGFIM. A NCO - SGP fundiu-se com a Central Fundos - SGFIM e alterou a sua denominação para Crédito Agrícola Gest - SGFIM.

Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores)

Unidade: 10^6 Euro

Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.

¹ Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 2005-02-07 . A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
² Inclui as categorias de OICVM harmonizados (de acordo com o Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto Lei n.º 252/2003 de 17 de Outubro) e OICVM não harmonizados.