Fundos de Investimento Mobiliário
Em Agosto de 2005, o valor sob gestão dos Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários (OICVM) aumentou 1,2% enquanto que o dos Fundos Especiais de Investimento (FEI) aumentou 11,6% . Entraram em actividade 2 novos fundos FEI: “Millennium Europa Dupla Oportunidade – FEI” e “FEI Fechado Caixagest Multi-Activos 2011” geridos pelo Millennium BCP e Caixagest, respectivamente. As aplicações totais realizadas em valores mobiliários cotados registaram um aumento de 0,9% face a Julho de 2005, atingindo 18.313,8 milhões de euro, sendo de destacar o aumento das aplicações na Alemanha (23,7%) e a queda do investimento em valores mobiliários cotados em Itália (-51,0%). O Luxemburgo permanece como o país mais procurado, seguido do Reino Unido e da Irlanda. O investimento em acções nacionais nos mercados regulamentados de Bolsa ascendeu, no período em análise, a 720,4 milhões de euro, o que representa um aumento de 3,2% face a Julho de 2005. Das dez acções nacionais mais representativas, apenas as aplicações nos títulos EDP e Portugal Telecom registaram decréscimos em Agosto de 2005. As acções internacionais de Mercados da União Europeia e de Fora da União Europeia diminuíram em relação ao mês anterior, ascendendo a 796,3 milhões de euro (-0,3%) e 600,3 milhões de euro (-0,2%), respectivamente. Quanto à composição da carteira dos fundos é de realçar o crescimento mensal do investimento em valores mobiliários (1,4%), em particular do investimento em valores nacionais, nomeadamente em acções (3,2%), unidades de participação (3,7%) e obrigações (7,0%). O Millennium BCP continua a apresentar a maior quota de mercado em termos de valor gerido (20,4%) e a Caixagest continuou a gerir o maior número de fundos (39). O fundo Multiobrigações gerido pela Santander Gestão de Activos é o fundo de maior dimensão. 06 de Setembro de 2005 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | OICVM | FEI | | Ago-05 | Δ mensal | Ago-05 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 25.274,0 | 1,2% | 1.167,9 | 11,6% | | N.º de entidades gestoras | 15 | 0 | 8 | 1 | | N.º de Fundos (2) | 221 | 0 | 19 | 2 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 114,4 | 1,4 | 61,5 | -0,1 | Tabela 2 - Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Ago-05 | Δ mensal
Valor | | Valor | % Total | | PORTUGAL | 1.254,9 | 6,9% | 1,2% | | LUXEMBURGO | 7.229,2 | 39,5% | 1,2% | | REINO UNIDO | 2.450,3 | 13,4% | -0,7% | | IRLANDA | 2.034,7 | 11,1% | 1,9% | | ALEMANHA | 1.260,4 | 6,9% | 23,7% | | ESPANHA | 1.123,0 | 6,1% | 3,0% | | HOLANDA | 824,6 | 4,5% | -0,5% | | FRANÇA | 739,2 | 4,0% | 4,8% | | EUA | 535,3 | 2,9% | 0,3% | | ITÁLIA | 264,1 | 1,4% | -51,0% | | Outros | 598,1 | 3,3% | 2,6% | | TOTAL | 18.313,8 | 100,0% | 0,9% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor investido em acções nacionais e estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Ago-05 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | EDP | 76,8 | 10,7% | -3,9% | | BCP | 72,8 | 10,1% | 14,5% | | SONAE SGPS | 61,6 | 8,6% | 6,5% | | BRISA (Privat.) | 45,9 | 6,4% | 5,7% | | SEMAPA | 43,3 | 6,0% | 2,7% | | PORTUGAL TELECOM | 41,0 | 5,7% | -1,7% | | PT MULTIMÉDIA | 37,0 | 5,1% | 6,5% | | BPI | 31,7 | 4,4% | 0,7% | | Mota Engil | 29,3 | 4,1% | 3,8% | | NOVABASE | 29,2 | 4,1% | 5,8% | | Sub-total | 468,6 | 65,0% | 4,0% | | Outras | 251,8 | 35,0% | 1,8% | | TOTAL Acções Nacionais (1) | 720,4 | 100,0% | 3,2% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 33,7 | 4,2% | 4,8% | | TELEFONICA | 16,7 | 2,1% | 4,0% | | VODAFONE | 16,6 | 2,1% | 5,1% | | ING GROEP N.V. | 16,6 | 2,1% | -5,2% | | E ON AG | 16,3 | 2,0% | -0,4% | | ENI SPA | 14,9 | 1,9% | 2,6% | | BNP PARIBAS | 14,1 | 1,8% | 1,4% | | BP Plc | 13,6 | 1,7% | 4,0% | | SANOFI-AVENTIS | 12,6 | 1,6% | -5,7% | | BSCH | 12,1 | 1,5% | -15,4% | | Sub-total | 167,2 | 21,0% | 0,1% | | Outras | 629,0 | 79,0% | -0,4% | | TOTAL Acções da UE (2) | 796,3 | 100,0% | -0,3% | | MERCADO FORA UE | | | | | NESTLE | 10,1 | 1,7% | 0,7% | | GENERAL ELECTRICS | 9,9 | 1,7% | -9,8% | | NOVARTIS | 9,6 | 1,6% | -0,7% | | MICROSOFT | 8,0 | 1,3% | 6,7% | | PFIZER | 7,9 | 1,3% | 3,1% | | AMERICAN INTERNATIONAL GROUP | 6,6 | 1,1% | 51,0% | | COCA COLA | 6,5 | 1,1% | -5,7% | | EXXON MOBIL CORP | 6,5 | 1,1% | -8,6% | | ROCHE | 6,4 | 1,1% | -27,2% | | CREDIT SUISSE GROUP | 5,7 | 1,0% | 1,9% | | Sub-total | 77,2 | 12,9% | -1,8% | | Outras | 523,1 | 87,1% | 0,0% | | TOTAL Acções Fora UE (3) | 600,3 | 100,0% | -0,2% | | Total Acções Internacionais (2)+(3) | 1.396,6 | - | -0,2% | | TOTAL | 2.116,9 | 0,9% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações ** | Ago-05 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII FINANCE CO FLOAT 26/09/11 | 161,2 | 8,9% | 0,2% | | BANCO PORT ATLAN FLOAT 29/09/49 | 132,2 | 7,3% | 0,2% | | BPI CAPITAL FINANCE LTD PERP FLO | 87,9 | 4,8% | -0,8% | | CAIXA GERAL FIN FLOAT PERPETUAL | 77,3 | 4,3% | 0,1% | | BANCO BPI SA CAYMAN FLOAT 10/201 | 58,0 | 3,2% | 0,1% | | CAIXA GERAL DEPFINTXVAR24042007 | 56,8 | 3,1% | 0,2% | | BCP FINANCE 28/10/13 | 51,3 | 2,8% | 0,2% | | GALP 1 A | 45,2 | 2,5% | 0,1% | | CAIXA ECO MONTEPIO GERAL 02/2013 | 41,5 | 2,3% | -0,5% | | CEMG FLOAT 11/09 | 36,6 | 2,0% | -0,3% | | Sub-total (1) | 748,1 | 41,2% | 0,0% | | Outras | 1.066,7 | 58,8% | 49,6% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.814,8 | 100,0% | 24,2% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) | 13.772,3 | 1,3% | | (1)/(3) | 5,4% | -0,07 p.p. | | (2)/(3) | 13,2% | 2,43 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Ago-05 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 122,7 | 0,5% | -4,3% | | Estrangeira | 1.801,2 | 6,8% | -1,6% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 93,6 | 0,4% | 0,0% | | Estrangeira | 41,2 | 0,2% | -0,2% | | Obrigações | Nacional | 774,5 | 2,9% | 7,0% | | Estrangeira | 13.931,5 | 52,7% | 1,3% | | Acções | Nacional | 721,4 | 2,7% | 3,2% | | Estrangeira | 1.397,0 | 5,3% | -0,2% | | UP | Nacional | 1.411,8 | 5,3% | 3,7% | | Estrangeira | 862,7 | 3,3% | 4,6% | | Títulos de Participação | Nacional | 7,0 | 0,0% | 0,3% | | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 0,2 | 0,0% | 128,6% | | Warrants | Nacional | 11,5 | 0,0% | 1,0% | | | Estrangeira | 6,3 | 0,0% | 27,5% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | | Estrangeira | 1,2 | 0,0% | -9,1% | | Outros | Nacional | 0,0 | 0,0% | -100,0% | | | Estrangeira | 1,6 | 0,0% | 1,6% | | VALORES MOBILIÁRIOS | 21.185,4 | 80,1% | 1,4% | | Outros Activos | 0,0 | 0,0% | - | | Outros Instrum. Dívida | 2.485,2 | 9,4% | 1,9% | | Liquidez | 3.026,9 | 11,4% | 3,0% | | Empréstimos | -1,7 | 0,0% | -73,2% | | Val. a Regularizar | -253,9 | -1,0% | 3,6% | | TOTAL | 26.441,9 | 100,0% | 1,6% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Ago-05 | Δ mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | Millennium BCP | 35 | 20,4% | 1 | 0,42 p.p. | | Caixagest | 39 | 18,7% | 1 | -0,18 p.p. | | Santander Gestão de Activos | 25 | 18,2% | 0 | -0,04 p.p. | | BPI Gestão de Activos | 21 | 17,0% | 0 | -0,04 p.p. | | ESAF | 29 | 12,3% | 0 | -0,05 p.p. | | BPN Gestão de Activos | 7 | 3,0% | 0 | -0,02 p.p. | | Barclays Fundos | 14 | 2,7% | 0 | -0,02 p.p. | | BBVA Gest | 17 | 2,3% | 0 | -0,02 p.p. | | MG Gestão de Activos Financeiros | 13 | 1,4% | 0 | -0,02 p.p. | | Banif Gestão de Activos | 11 | 1,3% | 0 | -0,03 p.p. | | Outras | 29 | 2,6% | 0 | 0 p.p. | | TOTAL | 240 | 100,0% | 2 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Ago-05 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander Gestão Activos | MULTIOBRIGAÇÕES | 1.893,8 | 7,2% | -0,3% | | BPI Gestão de Activos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.251,7 | 4,7% | 0,6% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.110,2 | 4,2% | -1,0% | | Millennium BCP | MILLENNIUM CURTO PRAZO - FI TESOURARIA | 1.064,5 | 4,0% | -1,9% | | Millennium BCP | MILLENNIUM OBRIGAÇÕES - FI OBRIGAÇÕES TX VARIÁVEL | 1.000,2 | 3,8% | -0,2% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 940,6 | 3,6% | -0,7% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST MOEDA | 901,4 | 3,4% | 0,0% | | Santander Gestão Activos | MULTIBOND PREMIUM | 900,3 | 3,4% | 2,7% | | Millennium BCP | MILLENNIUM TESOURARIA - FI DO MERCADO MONETÁRIO | 898,5 | 3,4% | 0,2% | | BPI Gestão de Activos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 815,2 | 3,1% | 0,5% | | Outros | 15.665,6 | 59,2% | 2,9% | | TOTAL | 26.441,9 | 100,0% | 1,6% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 2005-09-06 . A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
2 Inclui as categorias de OICVM harmonizados (de acordo com o Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto Lei n.º 252/2003 de 17 de Outubro) e OICVM não harmonizados.
|
|
|