Fundos de Investimento Mobiliário
A capitalização média dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (fundos de investimento mobiliário) subiu, em Setembro, 1,5 milhões de euros relativamente ao mês anterior, tendo o valor sob gestão atingido os 23.666,4 milhões de euros. No período em análise, o investimento total em acções nacionais no mercado de cotações oficiais totalizou 688,7 milhões de euros, ou seja, menos 1,9% que em Agosto de 2004. Os principais títulos em carteira eram a Sonae SGPS, BCP, Portugal Telecom, EDP, Brisa (Privatizada), PT Multimédia, BPI, BES, Semapa e a Impresa. Quanto às acções internacionais o investimento total foi, em Setembro, de 1.234,3 milhões de euros, o que traduz um crescimento de 2,2% face ao mês anterior. Os activos preferidos nos mercados da União Europeia eram a Total Efina, Telefonica, Glaxosmithkline, ING Groep N.V., Vodafone, Royal Dutch Petroleum, Siemens AG – REG, Nokia, BNP Paribas e ENI SPA. Já fora da União Europeia os favoritos eram a Pfizer, Nestle, Microsoft, Novartis, Amgen, UnitedHealth, General Electrics, Roche, Exxon Mobil Corp e IBM Corp. As aplicações totais realizadas em valores cotados no mercado português registaram uma descida de 0,8% face a Agosto, atingindo 1.625,8 milhões de euros, o que equivale a 9,6% do total de activos cotados. Em contrapartida, as aplicações em mercados internacionais, comparativamente com o oitavo mês do ano, aumentaram 3,4%, sendo que o Luxemburgo e o Reino Unido continuam a liderar a tabela dos países de destino destas aplicações. Relativamente aos fundos especiais de investimento, a capitalização bolsista totalizou 17,5 milhões de euros, o que traduz uma variação mensal de 0,2 milhões de euros e o valor sob gestão ascendeu a 122,3 milhões de euros, ou seja, mais 1,3% que em Agosto de 2004. 08 de Outubro de 2004 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | OICVM | FEI | | Set-04 | Δ mensal | Set-04 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 23.666,4 | 1,4% | 122,3 | 1,3% | | N.º de entidades gestoras | 16 | 0 | 3 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 215 | 0 | 7 | 0 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 110,1 | 1,5 | 17,5 | 0,2 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Set-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % Total | | PORTUGAL | 1.625,8 | 9,6% | -0,8% | | LUXEMBURGO | 7.836,7 | 46,0% | 3,4% | | REINO UNIDO | 2.699,2 | 15,9% | 0,8% | | ALEMANHA | 880,3 | 5,2% | -3,0% | | FRANÇA | 789,0 | 4,6% | -2,2% | | HOLANDA | 630,7 | 3,7% | -1,0% | | ESPANHA | 629,1 | 3,7% | -6,3% | | IRLANDA | 601,9 | 3,5% | -0,2% | | ITÁLIA | 540,6 | 3,2% | 12,2% | | EUA | 426,6 | 2,5% | -0,7% | | Outros | 363,6 | 2,1% | 1,0% | | TOTAL | 17.023,6 | 100,0% | 1,4% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Set-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | SONAE SGPS | 73,4 | 10,7% | 0,9% | | BCP | 69,5 | 10,1% | -3,1% | | PORTUGAL TELECOM | 58,5 | 8,5% | -5,0% | | EDP | 48,7 | 7,1% | -12,4% | | BRISA (Privat.) | 43,3 | 6,3% | -4,8% | | PT MULTIMÉDIA | 43,3 | 6,3% | -12,5% | | BPI | 34,5 | 5,0% | -1,8% | | BES | 33,2 | 4,8% | 31,0% | | SEMAPA | 29,2 | 4,2% | 8,5% | | IMPRESA | 28,6 | 4,1% | 16,7% | | Sub-total | 462,3 | 67,1% | -1,4% | | Outras | 226,4 | 32,9% | -3,0% | | TOTAL Acções Nacionais (1) | 688,7 | 100,0% | -1,9% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 30,1 | 4,5% | 11,4% | | TELEFONICA | 18,0 | 2,7% | 21,6% | | GLAXOSMITHKLINE | 15,6 | 2,3% | 13,0% | | ING GROEP N.V. | 14,7 | 2,2% | 2,2% | | VODAFONE | 14,3 | 2,1% | -3,6% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 13,9 | 2,1% | -11,0% | | SIEMENS AG - REG | 13,5 | 2,0% | 3,4% | | NOKIA | 13,4 | 2,0% | 13,0% | | BNP PARIBAS | 12,7 | 1,9% | -6,1% | | ENI SPA | 12,6 | 1,9% | -7,4% | | Sub-total | 158,7 | 23,6% | 4,1% | | Outras | 514,3 | 76,4% | 4,6% | | TOTAL Acções da UE (2) | 673,1 | 100,0% | 4,5% | | MERCADO FORA UE | | | | | PFIZER | 15,4 | 2,7% | 8,5% | | NESTLE | 11,0 | 2,0% | 4,4% | | MICROSOFT | 10,6 | 1,9% | -16,4% | | NOVARTIS | 10,1 | 1,8% | -0,8% | | AMGEN | 9,7 | 1,7% | -10,1% | | UNITEDHEALTH | 9,1 | 1,6% | 5,1% | | GENERAL ELECTRICS | 8,6 | 1,5% | -3,9% | | ROCHE | 8,4 | 1,5% | -3,7% | | EXXON MOBIL CORP | 6,5 | 1,2% | -4,9% | | IBM CORP | 6,4 | 1,1% | 8,1% | | Sub-total | 95,9 | 17,1% | -1,7% | | Outras | 465,4 | 82,9% | -0,2% | | TOTAL Acções Fora UE (3) | 561,3 | 100,0% | -0,4% | | Total Acções Internacionais (2)+(3) | 1.234,3 | - | 2,2% | | TOTAL | 1.923,0 | 0,7% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Set-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII Finance Co Float 26/09/11 | 161,4 | 10,2% | -0,5% | | Banco Port Atlan Float 29/09/49 | 135,3 | 8,6% | -0,4% | | BCP FINANCE 28/10/13 | 87,0 | 5,5% | 0,5% | | BPI CAPITAL FINANCE LTD PERP FLO | 86,1 | 5,5% | 1,6% | | BANCO BPI SA CAYMAN FLOAT 10/201 | 71,8 | 4,5% | 0,2% | | CAIXA GERAL FIN FLOAT PERPETUAL | 64,5 | 4,1% | 12,3% | | CGD 2002 TXVR 20070424 | 58,7 | 3,7% | -20,3% | | GALP 1 A | 46,8 | 3,0% | 0,0% | | CAIXA ECO MONTEPIO GERAL 02/2013 | 44,7 | 2,8% | 0,2% | | BPIN FLOAT 03/05 | 42,0 | 2,7% | -0,3% | | Sub-total (1) | 798,2 | 50,6% | -0,9% | | Outras | 780,7 | 49,4% | -1,4% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.578,9 | 100,0% | -1,1% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) | 12.461,0 | 2,1% | | (1)/(3) | 6,4% | -0,19 p.p. | | (2)/(3) | 12,7% | -0,41 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE.
Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Set-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 82,8 | 0,3% | -6,9% | | Estrangeira | 1.603,6 | 6,7% | -2,9% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 93,9 | 0,4% | -0,6% | | Estrangeira | 62,0 | 0,3% | 23,4% | | Obrigações | Nacional | 751,7 | 3,2% | 0,3% | | Estrangeira | 12.658,2 | 53,2% | 2,3% | | Acções | Nacional | 689,6 | 2,9% | -1,9% | | Estrangeira | 1.236,9 | 5,2% | 2,2% | | UP | Nacional | 753,5 | 3,2% | 0,3% | | Estrangeira | 550,6 | 2,3% | 6,6% | | Títulos de Participação | Nacional | 17,1 | 0,1% | 0,3% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,0 | 0,0% | -5,0% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | -94,0% | | Warrants | Nacional | 14,7 | 0,1% | -10,0% | | Estrangeira | 0,8 | 0,0% | 5949,9% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 1,6 | 0,0% | 0,5% | | Outros | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | VALORES MOBILIÁRIOS | 18.517,1 | 77,8% | 1,6% | | Outros Activos | 0,0 | 0,0% | - | | Outros Instrum. Dívida | 2.629,3 | 11,1% | 1,2% | | Liquidez | 2.898,5 | 12,2% | 3,9% | | Empréstimos | -6,9 | 0,0% | 1,9% | | Val. a Regularizar | -249,3 | -1,0% | 72,1% | | TOTAL | 23.788,8 | 100,0% | 1,4% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Set-04 | Δ mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | AF Investimentos | 34 | 21,3% | 0 | -0,31 p.p. | | Caixagest | 35 | 18,8% | 0 | -0,17 p.p. | | Santander | 22 | 18,3% | 0 | -0,05 p.p. | | BPI Fundos | 20 | 17,9% | 0 | -0,19 p.p. | | ESAF | 29 | 12,5% | 0 | 0,81 p.p. | | Barclays Fundos | 12 | 3,0% | 0 | -0,04 p.p. | | BBVA Gest | 12 | 2,1% | 0 | -0,03 p.p. | | MG Gestão de Activos Financeiros | 11 | 1,5% | 0 | -0,02 p.p. | | BPN Fundos | 6 | 1,3% | 0 | 0,02 p.p. | | Central Fundos | 7 | 1,0% | 0 | 0 p.p. | | Outras | 34 | 2,4% | 0 | -0,03 p.p. | | TOTAL | 222 | 100,0% | 0 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Set-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.210,9 | 9,3% | -0,6% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.305,1 | 5,5% | -2,0% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.234,7 | 5,2% | -0,1% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.108,9 | 4,7% | -1,5% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.067,2 | 4,5% | -1,1% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.063,1 | 4,5% | 3,7% | | AF Investimentos | AF TESOURARIA - FUNDO DO MERCADO MONETÁRIO | 934,0 | 3,9% | 3,2% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 751,9 | 3,2% | 0,7% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 734,7 | 3,1% | 0,8% | | ESAF | ESPIRITO SANTO CAPITALIZAÇÃO | 722,6 | 3,0% | 14,6% | | Outros | 12.655,8 | 53,2% | 1,8% | | TOTAL | 23.788,8 | 100,0% | 1,4% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 2004-10-07 . A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
2 Inclui as categorias de OICVM harmonizados (de acordo com o Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto Lei n.º 252/2003 de 17 de Outubro) e OICVM não harmonizados.
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