Fundos de Investimento Mobiliário
A capitalização média dos organismos de investimento colectivo em valores mobiliários (fundos de investimento mobiliário) subiu, em Outubro deste ano, 0,8 milhões de euros relativamente ao mês anterior, tendo o valor sob gestão atingido 23.396,5 milhões de euros. O investimento total em acções nacionais no mercado de cotações oficiais ascendeu, no período em análise, a 694 milhões de euros, mais 0,8% que em Setembro do corrente ano. Os principais títulos em carteira eram a Sonae SGPS, BCP, Portugal Telecom, EDP, PT Multimedia, Brisa (Privatizada), BES, BPI, Semapa e Sonaecom. No que respeita às acções internacionais, o investimento total, em Outubro, foi de 1.163,5 milhões de euros, traduzindo um decréscimo de 5,7% face ao mês anterior. Os activos preferidos nos mercados da União Europeia eram a Total Efina, Telefónica, ING Groep N.V., Royal Dutch Petroleum, Vodafone, Nokia, BSCH, Siemens AG -REG, ENI SPA, BNP Paribas. Já fora da União Europeiaos favoritos eram a General Electronics, Microsoft, Pfizer, Nestle, Novartis, Roche, IBM Corp, Exxon Móbil Corp, American International Group e Coca Cola. Quanto às aplicações totais realizadas em valores cotados no mercado português registaram uma descida de 1,3% comparativamente com Setembro de 2004, atingindo 1.605,3 milhões de euros, o que equivale a 9,4% do total dos activos cotados. Em contrapartida, as aplicações nos mercados internacionais, face ao nono mês do ano, aumentaram 0,5%, sendo que o Luxemburgo e o Reino Unido continuam a ser os principais países de destino destas aplicações. Relativamente aos fundos especiais de investimento, a capitalização média totalizou 14,6 milhões de euros, o que traduz uma variação mensal de -2,8 milhões de euros. No entanto, o valor sob gestão subiu 7,7% face ao mês anterior, atingindo os 131,7 milhões de euros. 08 de Novembro de 2004 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | OICVM | FEI | | Out-04 | Δ mensal | Out-04 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 23.396,5 | -1,1% | 131,7 | 7,7% | | N.º de entidades gestoras | 15 | -1 | 4 | 1 | | N.º de Fundos (2) | 211 | -4 | 9 | 2 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 110,9 | 0,8 | 14,6 | -2,8 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Out-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % Total | | PORTUGAL | 1.605,3 | 9,4% | -1,3% | | LUXEMBURGO | 7.961,2 | 46,6% | 1,6% | | REINO UNIDO | 2.643,3 | 15,5% | -2,1% | | ALEMANHA | 841,0 | 4,9% | -4,2% | | FRANÇA | 769,5 | 4,5% | -2,5% | | ESPANHA | 693,8 | 4,1% | 10,3% | | IRLANDA | 655,3 | 3,8% | 8,9% | | HOLANDA | 643,7 | 3,8% | 2,1% | | ITÁLIA | 555,4 | 3,2% | 2,7% | | EUA | 373,9 | 2,2% | -12,4% | | Outros | 359,9 | 2,1% | -1,0% | | TOTAL | 17.102,2 | 100,0% | 0,5% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Out-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | SONAE SGPS | 78,3 | 11,3% | 6,6% | | BCP | 72,3 | 10,4% | 4,1% | | PORTUGAL TELECOM | 57,3 | 8,3% | -2,1% | | EDP | 46,2 | 6,7% | -5,1% | | PT MULTIMÉDIA | 42,4 | 6,1% | -2,1% | | BRISA (Privat.) | 38,5 | 5,5% | -11,2% | | BES | 33,9 | 4,9% | 1,9% | | BPI | 33,4 | 4,8% | -3,1% | | SEMAPA | 31,2 | 4,5% | 6,6% | | SONAE.COM | 28,7 | 4,1% | 3,6% | | Sub-total | 462,1 | 66,6% | 0,2% | | Outras | 231,8 | 33,4% | 2,0% | | TOTAL Acções Nacionais (1) | 694,0 | 100,0% | 0,8% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 28,2 | 4,2% | -6,3% | | TELEFONICA | 20,6 | 3,1% | 14,1% | | ING GROEP N.V. | 15,1 | 2,3% | 2,8% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 14,8 | 2,2% | 6,6% | | VODAFONE | 14,3 | 2,1% | -0,1% | | NOKIA | 13,5 | 2,0% | 1,3% | | BSCH | 13,1 | 2,0% | 16,7% | | SIEMENS AG - REG | 12,7 | 1,9% | -5,9% | | ENI SPA | 12,7 | 1,9% | 0,9% | | BNP PARIBAS | 12,6 | 1,9% | -0,9% | | Sub-total | 157,6 | 23,7% | 2,1% | | Outras | 508,7 | 76,3% | -1,9% | | TOTAL Acções da UE (2) | 666,3 | 100,0% | -1,0% | | MERCADO FORA UE | | | | | GENERAL ELECTRICS | 10,3 | 2,1% | 19,1% | | MICROSOFT | 9,9 | 2,0% | -6,7% | | PFIZER | 9,8 | 2,0% | -36,8% | | NESTLE | 9,3 | 1,9% | -15,2% | | NOVARTIS | 7,8 | 1,6% | -22,9% | | ROCHE | 7,1 | 1,4% | -15,1% | | IBM CORP | 6,6 | 1,3% | 3,0% | | EXXON MOBIL CORP | 6,4 | 1,3% | -1,8% | | AMERICAN INTERNATIONAL GROUP | 6,2 | 1,2% | 20,0% | | COCA COLA | 5,6 | 1,1% | 6,5% | | Sub-total | 78,9 | 15,9% | -9,8% | | Outras | 418,3 | 84,1% | -11,7% | | TOTAL Acções Fora UE (3) | 497,2 | 100,0% | -11,4% | | Total Acções Internacionais (2)+(3) | 1.163,5 | - | -5,7% | | TOTAL | 1.857,5 | -3,4% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes a Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações ** | Out-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII FINANCE CO FLOAT 26/09/11 | 161,7 | 9,9% | 0,2% | | BANCO PORT ATLAN FLOAT 29/09/49 | 135,6 | 8,3% | 0,2% | | BPI CAPITAL FINANCE LTD PERP FLO | 86,9 | 5,3% | 0,9% | | BCP FINANCE 28/10/13 | 86,5 | 5,3% | -0,6% | | BANCO BPI SA CAYMAN FLOAT 10/201 | 71,7 | 4,4% | -0,1% | | CAIXA GERAL FIN FLOAT PERPETUAL | 64,8 | 4,0% | 0,6% | | CGD 2002 TXVR 20070424 | 58,5 | 3,6% | -0,3% | | BTPS 3.5% 09/2008 | 56,3 | 3,5% | - | | GALP 1 A | 46,8 | 2,9% | 0,1% | | BPIN FLOAT 03/05 | 42,1 | 2,6% | 0,1% | | Sub-total (1) | 810,9 | 49,9% | 7,6% | | Outras | 814,6 | 50,1% | -1,3% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.625,5 | 100,0% | 3,0% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos Fundos (3) | 12.730,8 | 2,2% | | (1)/(3) | 6,4% | 0,32 p.p. | | (2)/(3) | 12,8% | 0,1 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações admitidas em Mercados Regulamentados das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Out-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 77,1 | 0,3% | -6,9% | | Estrangeira | 1.524,0 | 6,5% | -5,0% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 93,9 | 0,4% | 0,0% | | Estrangeira | 57,5 | 0,2% | -7,2% | | Obrigações | Nacional | 737,2 | 3,1% | -1,9% | | Estrangeira | 12.904,1 | 54,8% | 1,9% | | Acções | Nacional | 694,9 | 3,0% | 0,8% | | Estrangeira | 1.166,2 | 5,0% | -5,5% | | UP | Nacional | 761,5 | 3,2% | 1,1% | | Estrangeira | 556,1 | 2,4% | 0,6% | | Títulos de Participação | Nacional | 17,4 | 0,1% | 1,3% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,0 | 0,0% | -100,0% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | -47,5% | | Warrants | Nacional | 8,3 | 0,0% | -43,3% | | Estrangeira | 0,8 | 0,0% | -1,2% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 1,2 | 0,0% | -21,8% | | Outros | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | VALORES MOBILIÁRIOS | 18.600,3 | 79,1% | 0,4% | | Outros Activos | 0,0 | 0,0% | - | | Outros Instrum. Dívida | 2.477,1 | 10,5% | -5,8% | | Liquidez | 2.697,7 | 11,5% | -6,9% | | Empréstimos | -10,1 | 0,0% | 47,3% | | Val. a Regularizar | -236,6 | -1,0% | -5,1% | | TOTAL | 23.528,2 | 100,0% | -1,1% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Out-04 | Δ mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | AF Investimentos | 33 | 21,3% | -1 | -0,06 p.p. | | Caixagest | 36 | 18,9% | 1 | 0,13 p.p. | | Santander | 22 | 18,5% | 0 | 0,16 p.p. | | BPI Fundos | 20 | 18,1% | 0 | 0,28 p.p. | | ESAF | 29 | 11,8% | 0 | -0,63 p.p. | | Barclays Fundos | 14 | 3,0% | 2 | -0,03 p.p. | | BBVA Gest | 12 | 2,2% | 0 | 0,08 p.p. | | MG Gestão de Activos Financeiros | 11 | 1,5% | 0 | 0 p.p. | | BPN Fundos | 6 | 1,3% | 0 | -0,01 p.p. | | Banif Gestão de Activos | 11 | 1,0% | 0 | 0,09 p.p. | | Outras | 26 | 2,4% | -4 | 0,05 p.p. | | TOTAL | 220 | 100,0% | -2 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Out-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.194,1 | 9,3% | -0,8% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.278,3 | 5,4% | -2,1% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.238,7 | 5,3% | 0,3% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.097,6 | 4,7% | -1,0% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.070,4 | 4,5% | 0,3% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.049,0 | 4,5% | -1,3% | | AF Investimentos | AF TESOURARIA - FUNDO DO MERCADO MONETÁRIO | 946,1 | 4,0% | 1,3% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 761,5 | 3,2% | 1,3% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 727,8 | 3,1% | -0,9% | | Santander | MULTIBOND PREMIUM | 663,4 | 2,8% | 2,1% | | Outros | 12.501,4 | 53,1% | -1,8% | | TOTAL | 23.528,2 | 100,0% | -1,1% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 2004-11-08 . A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
2 Inclui as categorias de OICVM harmonizados (de acordo com o Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto Lei n.º 252/2003 de 17 de Outubro) e OICVM não harmonizados.
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