Fundos de Investimento Mobiliário
No mês de Agosto de 2004, a capitalização média dos fundos de investimento mobiliário subiu 1,5 milhões de euros relativamente ao mês anterior, tendo o valor sob gestão atingido 23.340,2 milhões de euros, mais 0,5% que em Julho de 2004. O investimento total em acções nacionais no mercado de cotações oficiais totalizou, no período em análise, 702 milhões de euros, o que representa um acréscimo de 1,2% face ao mês anterior. Os principais títulos em carteira eram a Sonae SGPS, o BCP, a Portugal Telecom, a EDP, a PT Multimédia, a Brisa (Privatizada), o BPI, a Sonaecom, a Semapa e o BES. Quanto às acções internacionais o investimento total foi, em Agosto, de 1.207,5 milhões de euros, o que equivale a um decréscimo de 2%. Os activos preferidos eram a Total Efina, Royal Dutch Petroleum, Vodafone, Telefónica, ING Groep N.V., Glaxosmithkline, Eni SPA, BNP Paribas, Siemens AG – REG e a Nokia. Já fora da União Europeia os favoritos eram a Pfizer, Microsoft, Amgen, Nestle, Novartis, General Electrics, Roche, UnitedHealth, Merck&CO. e Exxon Móbil Corp. As aplicações totais realizadas em valores cotados no mercado português registaram uma subida de 0,7% face a Julho, ascendendo a 1.638,1 milhões de euros, o que corresponde a 9,8% do total dos activos cotados. Em contrapartida, as aplicações nos mercados internacionais, comparativamente com o sexto mês do ano, desceram (0,1%) sendo que o Luxemburgo e o Reino Unido continuam a liderar a tabela dos países de destino destas aplicações. Relativamente aos fundos especiais de investimento, a capitalização bolsista, em Agosto, atingiu 17,3 milhões de euros, o que traduz uma variação mensal positiva de 0,8 milhões de euros e o valor sob gestão ascendeu a 120,8 milhões de euros, ou seja, mais 4,8% que em Julho de 2004. 09 de Setembro de 2004 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | FIM | FEI | | Ago-04 | Δ mensal | Ago-04 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 23.340,2 | 0,5% | 120,8 | 4,8% | | N.º de entidades gestoras | 16 | 0 | 3 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 215 | -2 | 7 | 0 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 108,6 | 1,5 | 17,3 | 0,8 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Ago-04 | Δ mensal | | Valor | % Total | Valor | | PORTUGAL | 1.638,1 | 9,8% | 0,7% | | LUXEMBURGO | 7.578,7 | 45,1% | -1,8% | | REINO UNIDO | 2.677,3 | 15,9% | 1,7% | | ALEMANHA | 907,6 | 5,4% | 3,9% | | FRANÇA | 806,8 | 4,8% | 3,1% | | ESPANHA | 671,2 | 4,0% | 1,6% | | HOLANDA | 637,4 | 3,8% | -1,1% | | IRLANDA | 602,9 | 3,6% | 0,1% | | ITÁLIA | 481,6 | 2,9% | 3,0% | | EUA | 429,6 | 2,6% | 0,0% | | Outros | 360,1 | 2,1% | -3,6% | | TOTAL | 16.791,3 | 100,0% | -0,1% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Ago-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | SONAE SGPS | 72,6 | 10,3% | -2,9% | | BCP | 71,7 | 10,2% | 0,6% | | PORTUGAL TELECOM | 61,6 | 8,8% | 3,6% | | EDP | 55,6 | 7,9% | -1,9% | | PT MULTIMÉDIA | 49,6 | 7,1% | 15,9% | | BRISA (Privat.) | 45,6 | 6,5% | -4,3% | | BPI | 35,1 | 5,0% | -5,2% | | SONAE.COM | 27,4 | 3,9% | -8,1% | | SEMAPA | 26,9 | 3,8% | 15,0% | | BES | 25,4 | 3,6% | 2,3% | | Sub-total | 471,4 | 67,1% | 0,8% | | Outras | 230,6 | 32,9% | 1,9% | | TOTAL Acções Nacionais (1) | 702,0 | 100,0% | 1,2% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 27,0 | 4,2% | -0,8% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 15,6 | 2,4% | 0,1% | | VODAFONE | 14,8 | 2,3% | 2,2% | | TELEFONICA | 14,8 | 2,3% | -13,9% | | ING GROEP N.V. | 14,3 | 2,2% | 5,0% | | GLAXOSMITHKLINE | 13,8 | 2,1% | 0,3% | | ENI SPA | 13,6 | 2,1% | 0,5% | | BNP PARIBAS | 13,5 | 2,1% | 2,3% | | SIEMENS AG - REG | 13,1 | 2,0% | -3,2% | | NOKIA | 11,8 | 1,8% | 0,8% | | Sub-total | 152,4 | 23,7% | -1,0% | | Outras | 491,4 | 76,3% | -4,3% | | TOTAL Acções da UE (2) | 643,9 | 100,0% | -3,5% | | MERCADO FORA UE | | | | | PFIZER | 14,2 | 2,5% | -0,7% | | MICROSOFT | 12,7 | 2,2% | -2,6% | | AMGEN | 10,8 | 1,9% | -0,8% | | NESTLE | 10,5 | 1,9% | -15,4% | | NOVARTIS | 10,2 | 1,8% | 2,4% | | GENERAL ELECTRICS | 9,0 | 1,6% | -3,0% | | ROCHE | 8,7 | 1,5% | 5,6% | | UNITEDHEALTH | 8,7 | 1,5% | 3,8% | | MERCK&CO. | 8,4 | 1,5% | 36,5% | | EXXON MOBIL CORP | 6,8 | 1,2% | 11,6% | | Sub-total | 100,0 | 17,7% | 1,3% | | Outras | 463,7 | 82,3% | -0,5% | | TOTAL Acções Fora UE (3) | 563,7 | 100,0% | -0,2% | | Total Acções Internacionais (2)+(3) | 1.207,5 | - | -2,0% | | TOTAL | 1.909,5 | -0,9% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Ago-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII Finance Co Float 26/09/11 | 162,3 | 10,2% | 0,2% | | Banco Port Atlan Float 29/09/49 | 135,9 | 8,5% | 0,2% | | BCP FINANCE 28/10/13 | 86,5 | 5,4% | -3,3% | | BPI CAPITAL FINANCE LTD PERP FLO | 84,8 | 5,3% | 0,0% | | CGD 2002 TXVR 20070424 | 73,6 | 4,6% | 0,1% | | BANCO BPI SA CAYMAN FLOAT 10/201 | 71,7 | 4,5% | 1,2% | | CAIXA GERAL FIN FLOAT PERPETUAL | 57,4 | 3,6% | 4,2% | | GALP 1 A | 46,8 | 2,9% | 0,0% | | CAIXA ECO MONTEPIO GERAL 02/2013 | 44,6 | 2,8% | 0,6% | | BPIN FLOAT 03/05 | 42,1 | 2,6% | 0,2% | | Sub-total (1) | 805,7 | 50,4% | 0,2% | | Outras | 791,4 | 49,6% | 0,0% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.597,0 | 100,0% | 0,1% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos FIM (3) | 12.207,3 | 0,0% | | (1)/(3) | 6,6% | 0,01 p.p. | | (2)/(3) | 13,1% | 0,02 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE.
Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Ago-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 89,0 | 0,4% | 7,2% | | Estrangeira | 1.651,6 | 7,1% | 0,0% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 94,5 | 0,4% | 0,0% | | Estrangeira | 50,3 | 0,2% | 0,1% | | Obrigações | Nacional | 749,4 | 3,2% | -0,2% | | Estrangeira | 12.373,2 | 53,0% | -0,1% | | Acções | Nacional | 702,9 | 3,0% | 1,2% | | Estrangeira | 1.207,6 | 5,2% | -2,0% | | UP | Nacional | 745,9 | 3,2% | -0,7% | | Estrangeira | 410,7 | 1,8% | 5,1% | | Títulos de Participação | Nacional | 17,1 | 0,1% | -0,2% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,0 | 0,0% | -84,6% | | Estrangeira | 0,7 | 0,0% | -22,5% | | Warrants Autónomos | Nacional | 16,3 | 0,1% | -3,8% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 7,2% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 1,6 | 0,0% | - | | Outros | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | VALORES MOBILIÁRIOS | 18.110,6 | 77,6% | 0,0% | | Outros Activos | 0,0 | 0,0% | - | | Outros Instrum. Dívida | 2.599,2 | 11,1% | 7,4% | | Liquidez | 2.780,4 | 11,9% | -0,4% | | Empréstimos | -6,8 | 0,0% | 128,1% | | Val. a Regularizar | -143,2 | -0,6% | 49,8% | | TOTAL | 23.340,2 | 100,0% | 0,5% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Ago-04 | Δ mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | AF Investimentos | 34 | 21,7% | 0 | -0,21 p.p. | | Caixagest | 35 | 19,1% | 0 | -0,02 p.p. | | Santander | 19 | 18,2% | -3 | 0,1 p.p. | | BPI Fundos | 20 | 18,1% | 0 | -0,02 p.p. | | ESAF | 29 | 11,7% | 0 | 0,15 p.p. | | Barclays Fundos | 12 | 3,1% | 0 | 0,02 p.p. | | BBVA Gest | 10 | 1,9% | 0 | -0,03 p.p. | | MG Gestão de Activos Financeiros | 11 | 1,5% | 0 | -0,01 p.p. | | BPN Fundos | 6 | 1,3% | 0 | 0,01 p.p. | | Central Fundos | 7 | 1,0% | 0 | -0,01 p.p. | | Outras | 32 | 2,4% | 1 | 0,02 p.p. | | TOTAL | 215 | 100,0% | -2 | - | Legenda: QM - Quota de Mercado; p.p. - pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Ago-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.224,9 | 9,5% | -0,3% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.331,9 | 5,7% | -2,2% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.235,5 | 5,3% | 1,5% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.125,7 | 4,8% | 1,8% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.079,2 | 4,6% | -1,0% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.024,8 | 4,4% | 0,4% | | AF Investimentos | AF TESOURARIA - FUNDO DO MERCADO MONETÁRIO | 905,3 | 3,9% | 2,6% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 746,6 | 3,2% | 1,5% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 728,7 | 3,1% | 1,2% | | ESAF | ESPIRITO SANTO CAPITALIZAÇÃO | 630,3 | 2,7% | 1,2% | | Outros | 12.307,4 | 52,7% | 0,6% | | TOTAL | 23.340,2 | 100,0% | 0,5% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 2004-09-09. A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior. Os dados das Tabelas 2 a 7 referem-se apenas aos FIM.
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