Fundos de Investimento Mobiliário
A capitalização média dos fundos de investimento mobiliário subiu, em Abril, 0,7% relativamente ao mês anterior, tendo o valor total sobre gestão atingido 23.165,5 milhões de euros. O investimento total em acções nacionais no mercado de cotações oficiais totalizou 728,8 milhões de euros, ou seja mais 2,1% do que em Março. Os principais títulos em carteira eram a EDP, Sonae, BCP, Portugal Telecom, Brisa (Privatizada), BPI, PT Multimédia, BES, Sonaecom e a Impresa. Quanto às acções internacionais o investimento total foi, em Abril, de 1.291,6 milhões de euros, o que traduz um decréscimo de 0,6% face ao mês anterior. Os activos preferidos eram a Total Efina, Intensa, Telefónica, Vodafone, Royal Dutch Petroleum, Nokia, Aventis, Siemens AG – REG, ENI SPA e a Glaxosmithkline. As aplicações totais realizadas em valores cotados no mercado português registaram uma subida de 5,8% comparativamente com Março de 2004, atingindo 1.824,4 milhões de euros, o que equivale a 10,9% do total de activos cotados. As aplicações nos mercados internacionais também aumentaram (0,9%), sendo que o Luxemburgo e o Reino Unido continuam a ser os principais países de destino destas aplicações. Relativamente aos fundos especiais de investimento a capitalização média subiu, em Abril, 2,5% e o valor sob gestão, que atingiu 50,8 milhões de euros, aumentou 65,9% face ao mês anterior. 07 de Maio de 2004 1. Fundos de Investimento Mobiliário (FIM) Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | Abr-04 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 23.165,5 | 0,7% | | N.º de entidades gestoras | 16 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 215 | 0 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 107,7 | 0,7 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Abr-04 | Δ mensal | | Valor | % Total | Valor | | PORTUGAL | 1.824,4 | 10,9% | 5,8% | | LUXEMBURGO | 7.667,6 | 45,9% | 0,3% | | REINO UNIDO | 2.682,1 | 16,1% | -3,2% | | ALEMANHA | 718,1 | 4,3% | -19,1% | | ESPANHA | 644,3 | 3,9% | 10,8% | | FRANÇA | 620,3 | 3,7% | 12,6% | | HOLANDA | 608,8 | 3,6% | -0,6% | | IRLANDA | 558,7 | 3,3% | 3,4% | | ITÁLIA | 489,5 | 2,9% | 25,5% | | EUA | 429,2 | 2,6% | 6,1% | | Outros | 445,8 | 2,7% | 0,7% | | TOTAL | 16.688,8 | 100,0% | 0,9% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Abr-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | EDP | 74,9 | 10,3% | -6,5% | | SONAE SGPS | 73,0 | 10,0% | -2,2% | | BCP | 65,7 | 9,0% | 5,2% | | PORTUGAL TELECOM | 62,7 | 8,6% | -0,4% | | BRISA (Privat.) | 53,6 | 7,4% | -2,8% | | BPI | 43,8 | 6,0% | 7,8% | | PT MULTIMÉDIA | 40,7 | 5,6% | 7,3% | | BES | 28,3 | 3,9% | 0,1% | | SONAE.COM | 28,1 | 3,9% | 11,6% | | Impresa | 26,4 | 3,6% | 6,7% | | Sub-total | 497,1 | 68,2% | 1,0% | | Outras | 231,6 | 31,8% | 4,6% | | TOTAL Acções Nacionais (1) | 728,8 | 100,0% | 2,1% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 25,7 | 3,6% | -4,2% | | INTESA | 24,0 | 3,4% | 0,4% | | TELEFONICA | 18,5 | 2,6% | -15,1% | | VODAFONE | 16,9 | 2,4% | 23,0% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 16,0 | 2,2% | 20,4% | | NOKIA | 15,9 | 2,2% | -31,4% | | AVENTIS | 14,9 | 2,1% | -2,1% | | SIEMENS AG - REG | 14,8 | 2,1% | 18,6% | | ENI SPA | 14,2 | 2,0% | 9,4% | | GLAXOSMITHKLINE | 13,9 | 1,9% | 3,7% | | Sub-total | 174,7 | 24,5% | -1,1% | | Outras | 537,4 | 75,5% | -1,4% | | TOTAL Acções da UE (2) | 712,1 | 100,0% | -1,3% | | MERCADO FORA UE | | | | | PFIZER | 17,4 | 3,0% | 16,8% | | NESTLE | 12,9 | 2,2% | 5,3% | | MICROSOFT | 11,8 | 2,0% | 5,7% | | AMGEN | 10,6 | 1,8% | 4,7% | | NOVARTIS | 10,0 | 1,7% | 29,2% | | UNITEDHEALTH | 9,4 | 1,6% | -7,4% | | ROCHE | 9,2 | 1,6% | 31,8% | | GENERAL ELECTRICS | 9,0 | 1,6% | 1,4% | | CITIGROUP | 8,1 | 1,4% | -1,5% | | COCA COLA | 7,2 | 1,2% | -0,8% | | Sub-total | 105,5 | 18,2% | 8,1% | | Outras | 474,1 | 81,8% | -1,3% | | TOTAL Acções Fora UE (3) | 579,5 | 100,0% | 0,3% | | Total Acções Internacionais (2)+(3) | 1.291,6 | - | -0,6% | | TOTAL | 2.020,4 | 0,4% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Abr-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII Finance Co Float 26/09/11 | 162,2 | 11,0% | 0,2% | | Banco Port Atlan Float 29/09/49 | 135,6 | 9,2% | 0,2% | | BCP FINANCE 28/10/13 | 91,3 | 6,2% | -0,9% | | CGD 2002 TXVR 20070424 | 73,4 | 5,0% | -0,8% | | BANCO BPI SA CAYMAN FLOAT 10/201 | 69,0 | 4,7% | 0,6% | | BPI CAPITAL FINANCE LTD PERP FLO | 59,3 | 4,0% | 1,6% | | GALP 1 A | 46,7 | 3,2% | 0,0% | | CAIXA ECO MONTEPIO GERAL 02/2013 | 43,6 | 3,0% | 16,9% | | LUSI 2 A | 42,3 | 2,9% | -4,2% | | BPIN FLOAT 03/05 | 42,0 | 2,8% | 0,1% | | Sub-total (1) | 765,5 | 51,8% | 0,7% | | Outras | 711,8 | 48,2% | 12,8% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.477,2 | 100,0% | 6,2% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos FIM (3) | 11.964,5 | -0,6% | | (1)/(3) | 6,4% | 0,08 p.p. | | (2)/(3) | 12,3% | 0,79 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Abr-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 219,3 | 0,9% | 24,6% | | Estrangeira | 1.500,1 | 6,5% | 5,0% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 103,4 | 0,4% | 0,1% | | Estrangeira | 48,5 | 0,2% | -4,1% | | Obrigações | Nacional | 789,6 | 3,4% | -0,8% | | Estrangeira | 12.217,2 | 52,7% | -0,3% | | Acções | Nacional | 729,8 | 3,2% | 2,2% | | Estrangeira | 1.291,6 | 5,6% | -0,6% | | UP | Nacional | 706,3 | 3,0% | 0,3% | | Estrangeira | 403,2 | 1,7% | 15,9% | | Títulos de Participação | Nacional | 17,0 | 0,1% | -1,1% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,0 | 0,0% | 0,0% | | Estrangeira | 1,7 | 0,0% | -10,0% | | Warrants Autónomos | Nacional | 20,4 | 0,1% | 28,8% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 4,8% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | VALORES MOBILIÁRIOS | 18.048,1 | 77,9% | 0,8% | | Outros Instrum. Dívida | 2.455,6 | 10,6% | 1,7% | | Liquidez | 2.878,5 | 12,4% | -7,3% | | Empréstimos | -2,6 | 0,0% | -68,7% | | Val. a Regularizar | -214,1 | -0,9% | -47,0% | | TOTAL | 23.165,5 | 100,0% | 0,7% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Abr-04 | Δ mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | AF Investimentos | 35 | 22,0% | 0 | 0 p.p. | | Caixagest | 33 | 19,2% | 0 | -0,23 p.p. | | BPI Fundos | 20 | 18,1% | 0 | 0 p.p. | | Santander | 23 | 18,0% | 0 | -0,26 p.p. | | ESAF | 27 | 11,4% | 0 | 0,19 p.p. | | Barclays Fundos | 12 | 3,2% | 0 | 0,11 p.p. | | BBVA Gest | 10 | 1,9% | 0 | -0,02 p.p. | | MG Fundos | 11 | 1,5% | 0 | 0,01 p.p. | | BPN Fundos | 6 | 1,1% | 0 | 0,09 p.p. | | Central Fundos | 7 | 1,0% | 0 | -0,01 p.p. | | Outras | 31 | 2,4% | 0 | 0,11 p.p. | | TOTAL | 215 | 100,0% | 0 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Abr-04 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.228,7 | 9,6% | -1,4% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.443,8 | 6,2% | -2,1% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.202,5 | 5,2% | 0,5% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.120,7 | 4,8% | -0,6% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.106,0 | 4,8% | -0,6% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.061,7 | 4,6% | -1,7% | | AF Investimentos | AF TESOURARIA - FUNDO DO MERCADO MONETÁRIO | 815,9 | 3,5% | 6,2% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 733,5 | 3,2% | 3,5% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 723,6 | 3,1% | 0,1% | | BPI Fundos | BPI GLOBAL | 601,9 | 2,6% | 1,2% | | Outros | | 12.127,2 | 52,4% | 1,3% | | TOTAL | 23.165,5 | 100,0% | 0,7% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 2. Fundos Especiais de Investimento (FEI) Tabela 8– Indicadores Agregados dos FEI Unidade: 10^6 Euro | | Abr-04 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 50,8 | 65,9% | | N.º de entidades gestoras | 3 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 5 | 1 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 10,2 | 2,5 | 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 2004-05-07. A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
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