Fundos de Investimento Mobiliário
No mês de Setembro, a capitalização média dos fundos de investimento mobiliário subiu 1,1% relativamente ao mês anterior, tendo o valor total sobre gestão atingido 22.011,8 milhões de euros. O valor das aplicações realizadas em valores cotados no mercado português baixou 0,5% relativamente ao mês anterior, para 1.693,5 milhões de euros, o que equivale a 10,9% do total dos activos cotados. As aplicações feitas nos mercados do Luxemburgo e Reino Unido representam, em conjunto, 64,3% do total, tendo crescido, em Setembro, respectivamente, 3,3% e 7,2% desde o final de Agosto. A ponderação do valor das principais acções nacionais, bem como de mercados de dentro e fora da União Europeia no portfolio dos fundos não registou grandes alterações. No que respeita ao investimento por tipo de valores mobiliários, registou-se um aumento mensal de 10,6% no valor aplicado em dívida pública estrangeira e de 3,1% no investimento em dívida pública nacional. A liquidez passou a representar -7,6% do que no mês anterior. O valor gerido pelos 10 maiores fundos equivalia, no mês em referência, a 52,2% do total. 08 de Outubro de 2003 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | Set-03 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 22.011,8 | 0,6% | | N.º de entidades gestoras | 17 | 1 | | N.º de Fundos (2) | 219 | -1 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 100,5 | 1,1 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Set-03 | D mensal
Valor | | Valor | % Total | | PORTUGAL | 1.693,5 | 10,9% | -0,5% | | LUXEMBURGO | 7.273,8 | 46,7% | 3,3% | | REINO UNIDO | 2.744,2 | 17,6% | 7,2% | | ALEMANHA | 1.020,0 | 6,5% | 11,7% | | HOLANDA | 612,0 | 3,9% | -8,0% | | ESPANHA | 457,9 | 2,9% | 9,3% | | ITÁLIA | 393,5 | 2,5% | -2,6% | | FRANÇA | 382,3 | 2,5% | 2,8% | | EUA | 323,4 | 2,1% | -6,9% | | IRLANDA | 316,1 | 2,0% | -1,8% | | Outros | 372,9 | 2,4% | -0,3% | | TOTAL | 15.589,4 | 100,0% | 3,1% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Set-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | EDP | 61,6 | 11,5% | -2,8% | | Portugal Telecom | 59,2 | 11,0% | -13,1% | | SONAE SGPS | 53,1 | 9,9% | 8,1% | | BCP | 50,6 | 9,4% | -5,7% | | Brisa (privat.) | 35,3 | 6,6% | 3,3% | | PT MULTIMÉDIA | 32,6 | 6,1% | 9,5% | | BPI | 28,4 | 5,3% | -1,4% | | CIMPOR | 20,8 | 3,9% | -1,3% | | SONAE.COM | 20,5 | 3,8% | 1,2% | | NOVABASE | 17,7 | 3,3% | 1,4% | | Sub-total | 379,9 | 70,7% | -1,6% | | Outras | 157,8 | 29,3% | 0,1% | | TOTAL Acções Nacionais | 537,7 | 100,0% | -1,1% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 25,0 | 3,5% | -10,4% | | INTESA | 23,9 | 3,3% | -0,8% | | GLAXOSMITHKLINE | 20,6 | 2,9% | 4,5% | | Nokia | 20,1 | 2,8% | -18,2% | | BCH | 17,3 | 2,4% | -6,1% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 16,8 | 2,3% | -6,2% | | TELEFONICA | 15,8 | 2,2% | 15,8% | | BP Plc | 15,2 | 2,1% | -8,4% | | VODAFONE | 14,8 | 2,1% | -0,9% | | AVENTIS | 14,5 | 2,0% | 0,9% | | Sub-total | 184,0 | 25,6% | -4,2% | | Outras | 534,8 | 74,4% | -5,6% | | TOTAL Acções da UE | 718,8 | 100,0% | -5,3% | | MERCADO FORA EU | | | | | PFIZER | 15,7 | 3,4% | -4,6% | | MICROSOFT | 14,4 | 3,1% | -1,6% | | NESTLE | 11,5 | 2,5% | 0,3% | | AMGEN | 11,4 | 2,5% | -7,8% | | NOVARTIS | 9,3 | 2,0% | -11,8% | | UNITEDHEALTH | 8,3 | 1,8% | 6,7% | | ROCHE | 8,2 | 1,8% | -2,0% | | CITIGROUP | 8,1 | 1,8% | -2,5% | | GENERAL ELECTRICS | 7,6 | 1,7% | -3,7% | | DELL COMPUTER CORP | 7,2 | 1,6% | 0,0% | | Sub-total | 101,7 | 22,2% | -3,1% | | Outras | 355,5 | 77,8% | -7,9% | | TOTAL Acções Internacionais | 457,2 | 100,0% | -6,9% | | TOTAL | 1.713,6 | -4,4% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Set-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII Finance Co Float 26/09/11 | 162,4 | 15,6% | -0,5% | | Banco Port Atlan Float 29/09/49 | 135,7 | 13,0% | -0,5% | | CXGD Float 04/07 | 74,0 | 7,1% | 0,2% | | BPI FLOAT 02/04 | 64,7 | 6,2% | 0,2% | | BPIN 0 08/29/49 | 54,1 | 5,2% | 13,2% | | BPI FLOAT 05/2006 | 49,0 | 4,7% | 0,2% | | BPIN Float 03/05 | 40,0 | 3,8% | -0,2% | | MONTPI Float 13 | 38,0 | 3,7% | 2,1% | | BPIN Float 06/2005 | 37,0 | 3,5% | -0,3% | | CGD SUBORD. 2011 | 35,1 | 3,4% | -0,8% | | Sub-total (1) | 690,0 | 66,2% | 0,8% | | Outras | 352,0 | 33,8% | -3,7% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.041,9 | 100,0% | -0,8% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos FIM (3) | 11.144,9 | 4,2% | | (1)/(3) | 6,2% | -0,21 p.p. | | (2)/(3) | 9,3% | -0,47 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Set-03 | Δ mensal Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 215,3 | 1,0% | 3,1% | | Estrangeira | 1.533,9 | 7,0% | 10,6% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 108,9 | 0,5% | -0,4% | | Estrangeira | 11,5 | 0,1% | 0,3% | | Obrigações | Nacional | 836,8 | 3,8% | -1,1% | | Estrangeira | 11.396,8 | 51,8% | 3,9% | | Acções | Nacional | 538,3 | 2,4% | -1,1% | | Estrangeira | 1.176,0 | 5,3% | -5,9% | | UP | Nacional | 733,5 | 3,3% | -3,5% | | Estrangeira | 256,2 | 1,2% | -4,2% | | Títulos de Participação | Nacional | 17,1 | 0,1% | 0,3% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,1 | 0,0% | 3,2% | | Estrangeira | 0,9 | 0,0% | 32,8% | | Warrants Autónomos | Nacional | 0,9 | 0,0% | 7,7% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 1277,4% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 0,0% | | VALORES MOBILIÁRIOS | 16.826,2 | 76,4% | 2,8% | | Outros Instrum. Dívida | 2.700,3 | 12,3% | -3,5% | | Liquidez | 2.727,4 | 12,4% | -7,6% | | Empréstimos | -8,6 | 0,0% | 2,0% | | Val. a Regularizar | -233,5 | -1,1% | -4,2% | | TOTAL | 22.011,8 | 100,0% | 0,6% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Set-03 | D mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | AF Investimentos | 37 | 24,0% | 0 | -0,24 p.p. | | Caixagest | 31 | 19,9% | 0 | -0,11 p.p. | | Santander | 25 | 19,0% | -2 | -0,1 p.p. | | BPI Fundos | 21 | 17,1% | 0 | 0,09 p.p. | | ESAF | 27 | 10,0% | 0 | 0,2 p.p. | | Barclays Fundos | 10 | 2,9% | 0 | -0,02 p.p. | | BBVA Gest | 9 | 1,9% | 0 | 0,03 p.p. | | MG Fundos | 11 | 1,6% | 0 | -0,01 p.p. | | Central Fundos | 7 | 1,0% | 0 | 0 p.p. | | Banifundos - SGFIM, SA | 9 | 0,9% | 0 | 0,02 p.p. | | Outras | 32 | 1,7% | 1 | 0,13 p.p. | | TOTAL | 219 | 100,0% | -1 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Set-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.337,4 | 10,6% | -0,5% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.743,7 | 7,9% | -2,1% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.278,5 | 5,8% | 0,0% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.168,7 | 5,3% | 0,0% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.156,8 | 5,3% | -0,4% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.143,5 | 5,2% | 1,4% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 753,8 | 3,4% | 1,2% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 679,3 | 3,1% | 1,3% | | AF Investimentos | AF TESOURARIA - FUNDO DO MERCADO MONETÁRIO | 632,1 | 2,9% | 8,4% | | Santander | FUNDO DE TESOURARIA MULTITESOURARIA | 600,3 | 2,7% | -1,9% | | Outros | 10.517,7 | 47,8% | 1,2% | | TOTAL | 22.011,8 | 100,0% | 0,6% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 8 de Outubro de 2003. A variação mensal ( Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
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