Fundos de Investimento Mobiliário
A capitalização média dos fundos de investimento mobiliário, no mês de Outubro, subiu 3,1% relativamente ao mês anterior, tendo o valor total sobre gestão atingido 22.370,1 milhões de euros contra 22.011,8 milhões de euros obtidos em Setembro.
A maior parte das aplicações continua a ser constituída por valores mobiliários cotados no Luxemburgo (45,6%) e no Reino Unido (17,8%). No entanto, o valor das aplicações em activos negociados no mercado português aumentou 3,8% no mês de Outubro, passando a representar 11,1% do valor total gerido pelos fundos.
A ponderação do valor das principais acções nacionais, bem como de mercados de dentro e fora da União Europeia no portfolio dos fundos manteve-se praticamente inalterada.
O investimento dos fundos em obrigações nacionais foi, em Outubro, de 902,1 milhões de euros, ao passo que o valor investido em obrigações estrangeiras foi de 11.552,9 milhões de euros. O valor, no portfolio dos fundos, das obrigações emitidas por grupos nacionais no exterior atingiu 1.264,6 milhões de euros. O valor gerido pelos 10 maiores fundos representava, no mês em referência 51% do total.
11 de Outubro de 2003 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | Out-03 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 22.370,1 | 1,6% | | N.º de entidades gestoras | 16 | -1 | | N.º de Fundos (2) | 216 | -3 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 103,6 | 3,1 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Out-03 | D mensal
Valor | | Valor | % Total | | PORTUGAL | 1.757,4 | 11,1% | 3,8% | | LUXEMBURGO | 7.234,9 | 45,6% | -0,5% | | REINO UNIDO | 2.826,1 | 17,8% | 3,0% | | ALEMANHA | 786,7 | 5,0% | -22,9% | | HOLANDA | 631,7 | 4,0% | 3,2% | | ESPANHA | 517,7 | 3,3% | 13,1% | | ITÁLIA | 492,8 | 3,1% | 25,2% | | IRLANDA | 423,4 | 2,7% | 33,9% | | FRANÇA | 418,8 | 2,6% | 9,6% | | EUA | 363,4 | 2,3% | 12,4% | | Outros | 404,6 | 2,6% | 8,5% | | TOTAL | 15.857,5 | 100,0% | 1,7% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Out-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | EDP | 65,4 | 11,7% | 6,0% | | SONAE SGPS | 62,9 | 11,2% | 18,4% | | Portugal Telecom | 59,6 | 10,6% | 0,7% | | BCP | 50,0 | 8,9% | -1,1% | | Brisa (privat.) | 33,4 | 6,0% | -5,4% | | PT MULTIMÉDIA | 32,2 | 5,8% | -1,2% | | BPI | 30,1 | 5,4% | 6,0% | | CIMPOR | 23,2 | 4,1% | 11,4% | | SONAE.COM | 20,6 | 3,7% | 0,5% | | SEMAPA | 17,9 | 3,2% | 9,1% | | Sub-total | 395,2 | 70,5% | 4,4% | | Outras | 165,4 | 29,5% | 3,9% | | TOTAL Acções Nacionais | 560,6 | 100,0% | 4,3% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 25,6 | 3,4% | 2,6% | | INTESA | 24,0 | 3,2% | 0,4% | | GLAXOSMITHKLINE | 22,1 | 2,9% | 7,2% | | Nokia | 21,6 | 2,8% | 7,0% | | TELEFONICA | 17,2 | 2,3% | 9,0% | | BCH | 17,2 | 2,3% | -0,7% | | VODAFONE | 17,2 | 2,3% | 16,5% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 16,2 | 2,1% | -3,1% | | BNP PARIBAS | 15,7 | 2,1% | 13,4% | | BP Plc | 15,6 | 2,0% | 2,5% | | Sub-total | 192,4 | 25,2% | 5,0% | | Outras | 569,8 | 74,8% | 6,4% | | TOTAL Acções da UE | 762,2 | 100,0% | 6,0% | | MERCADO FORA EU | | | | | MICROSOFT | 15,8 | 3,1% | 9,9% | | PFIZER | 13,7 | 2,7% | -12,9% | | NESTLE | 12,8 | 2,5% | 11,2% | | AMGEN | 10,6 | 2,1% | -6,4% | | NOVARTIS | 9,9 | 1,9% | 6,2% | | CITIGROUP | 9,2 | 1,8% | 13,7% | | ROCHE | 8,8 | 1,7% | 6,8% | | UNITEDHEALTH | 8,6 | 1,7% | 3,4% | | GENERAL ELECTRICS | 8,1 | 1,6% | 7,8% | | MERCK&CO. | 7,7 | 1,5% | 64,1% | | Sub-total | 105,2 | 20,5% | 6,1% | | Outras | 407,1 | 79,5% | 13,7% | | TOTAL Acções Internacionais fora da UE | 512,3 | 100,0% | 12,0% | | TOTAL | 1.835,1 | 7,1% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Out-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII Finance Co Float 26/09/11 | 162,7 | 12,9% | 0,2% | | Banco Port Atlan Float 29/09/49 | 135,9 | 10,7% | 0,1% | | BCPN Float 28/10/08 | 83,9 | 6,6% | - | | CXGD FLOAT 04/07 | 73,7 | 5,8% | -0,3% | | BPI FLOAT 02/04 | 64,8 | 5,1% | 0,1% | | BPIN 0 08/29/49 | 56,0 | 4,4% | 3,5% | | Banco BPI (CI) Float 03/05/06 | 49,1 | 3,9% | 0,2% | | BPIN Float 13-08 | 48,3 | 3,8% | - | | BPIN FLOAT 03/05 | 42,0 | 3,3% | 5,1% | | GALP INVESTMENT PLVTXVR1272010 | 40,1 | 3,2% | 10,2% | | Sub-total (1) | 756,6 | 59,8% | 22,8% | | Outras | 508,0 | 40,2% | 5,9% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.264,6 | 100,0% | 15,4% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos FIM (3) | 11.350,6 | 1,8% | | (1)/(3) | 6,7% | 1,14 p.p. | | (2)/(3) | 11,1% | 1,31 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Out-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 227,7 | 1,0% | 5,8% | | Estrangeira | 1.449,6 | 6,5% | -5,5% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 109,2 | 0,5% | 0,2% | | Estrangeira | 11,1 | 0,0% | -3,3% | | Obrigações | Nacional | 902,1 | 4,0% | 7,8% | | Estrangeira | 11.552,9 | 51,6% | 1,4% | | Acções | Nacional | 561,7 | 2,5% | 4,4% | | Estrangeira | 1.274,7 | 5,7% | 8,4% | | UP | Nacional | 737,8 | 3,3% | 0,6% | | Estrangeira | 311,1 | 1,4% | 21,5% | | Títulos de Participação | Nacional | 17,0 | 0,1% | -0,6% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 1,8 | 0,0% | 1244,6% | | Estrangeira | 1,2 | 0,0% | 29,4% | | Warrants Autónomos | Nacional | 13,2 | 0,1% | 1387,5% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 6,1% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 0,0% | | VALORES MOBILIÁRIOS | 17.171,0 | 76,8% | 2,0% | | Outros Instrum. Dívida | 2.563,3 | 11,5% | -5,1% | | Liquidez | 2.866,9 | 12,8% | 5,1% | | Empréstimos | -8,4 | 0,0% | -2,6% | | Val. a Regularizar | -222,7 | -1,0% | -4,6% | | TOTAL | 22.370,1 | 100,0% | 1,6% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Out-03 | Δ mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | AF Investimentos | 36 | 23,6% | -1 | -0,36 p.p. | | Caixagest | 32 | 19,8% | 1 | -0,07 p.p. | | Santander | 25 | 18,8% | 0 | -0,26 p.p. | | BPI Fundos | 21 | 17,2% | 0 | 0,11 p.p. | | ESAF | 27 | 10,0% | 0 | 0,08 p.p. | | Barclays Fundos | 10 | 2,9% | 0 | -0,01 p.p. | | BBVA Gest | 10 | 1,9% | 1 | 0,04 p.p. | | MG Fundos | 11 | 1,6% | 0 | -0,04 p.p. | | Central Fundos | 7 | 1,0% | 0 | 0,04 p.p. | | Banifundos - SGFIM, SA | 9 | 0,9% | 0 | 0 p.p. | | Outras | 28 | 2,2% | -4 | 0,49 p.p. | | TOTAL | 216 | 100,0% | -3 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Out-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.313,0 | 10,3% | -1,0% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.699,2 | 7,6% | -2,6% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.244,3 | 5,6% | -2,7% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.162,4 | 5,2% | -0,5% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.151,5 | 5,1% | 0,7% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.141,9 | 5,1% | -1,3% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 753,7 | 3,4% | 0,0% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 686,4 | 3,1% | 1,0% | | AF Investimentos | AF TESOURARIA - FUNDO DO MERCADO MONETÁRIO | 664,4 | 3,0% | 5,1% | | Santander | FUNDO DE TESOURARIA MULTITESOURARIA | 586,2 | 2,6% | -2,4% | | Outros | 10.967,0 | 49,0% | 4,3% | | TOTAL | 22.370,1 | 100,0% | 1,6% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 7 de Novembro de 2003. A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
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