Fundos de Investimento Mobiliário
A capitalização média dos fundos de investimento mobiliário subiu, em Junho, 0,4% relativamente ao mês anterior, tendo o valor total sobre gestão atingido 21.218,5 milhões de euros. A maior parte das aplicações é constituída por valores mobiliários cotados no Luxemburgo (46,5%) e no Reino Unido (18,4%). Os valores negociados no mercado português representam 10,6% do valor total gerido pelos fundos, tendo esta percentagem caído 1,5% relativamente ao mês de Maio. A ponderação do valor das principais acções nacionais e de mercados de dentro e fora da União Europeia no portfolio dos fundos manteve-se praticamente inalterada. O investimento dos fundos em obrigações nacionais foi, em Junho, de 685,4 milhões de euros, ao passo que o valor investido em obrigações estrangeiras ascendeu a 10.928,4 milhões de euros. O valor, no portfolio dos fundos, das obrigações emitidas por grupos nacionais no exterior atingiu 947,8 milhões de euros. O valor gerido pelos 10 maiores fundos representava, em Junho, 53,6% do total. 07 de Julho de 2003 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | Jun-03 | | Valor sob gestão (1) | 21.218,5 | | N.º de entidades gestoras | 16 | | N.º de Fundos (2) | 221 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 96,0 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Jun-03 | | Valor | % Total | | PORTUGAL | 1.576,2 | 10,6% | | LUXEMBURGO | 6.886,0 | 46,5% | | REINO UNIDO | 2.728,1 | 18,4% | | ALEMANHA | 1.059,6 | 7,1% | | HOLANDA | 667,3 | 4,5% | | EUA | 376,3 | 2,5% | | ESPANHA | 355,6 | 2,4% | | FRANÇA | 328,2 | 2,2% | | IRLANDA | 265,3 | 1,8% | | ITÁLIA | 206,4 | 1,4% | | Outros | 371,3 | 2,5% | | TOTAL | 14.820,4 | 100,0% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE. Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Jun-03 | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | EDP | 62,0 | 11,5% | | PORTUGAL TELECOM | 61,4 | 11,4% | | BCP | 58,6 | 10,9% | | SONAE SGPS | 54,0 | 10,0% | | Brisa (privat.) | 40,5 | 7,5% | | PT MULTIMÉDIA | 30,2 | 5,6% | | BPI | 29,0 | 5,4% | | SONAE.COM | 21,4 | 4,0% | | NOVABASE | 19,5 | 3,6% | | CIMPOR | 19,1 | 3,5% | | Sub-total | 395,7 | 73,4% | | Outras | 143,0 | 26,6% | | TOTAL Acções Nacionais | 538,7 | 100,0% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | Nokia | 28,5 | 3,7% | | TOTAL EFINA | 26,3 | 3,4% | | INTESA | 23,9 | 3,1% | | GLAXOSMITHKLINE | 20,6 | 2,7% | | VODAFONE | 18,5 | 2,4% | | TELEFONICA | 17,9 | 2,3% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 17,9 | 2,3% | | BCH | 17,6 | 2,3% | | AVENTIS | 16,9 | 2,2% | | BNP PARIBAS | 16,4 | 2,1% | | Sub-total | 204,5 | 26,6% | | Outras | 563,4 | 73,4% | | TOTAL Acções da UE | 767,8 | 100,0% | | MERCADO FORA EU | | | | PFIZER | 21,0 | 4,3% | | MICROSOFT | 15,2 | 3,1% | | NESTLE | 13,4 | 2,7% | | NOVARTIS | 13,3 | 2,7% | | AMGEN | 11,3 | 2,3% | | ROCHE | 10,2 | 2,1% | | UNITEDHEALTH | 8,9 | 1,8% | | CITIGROUP | 8,2 | 1,7% | | GENERAL ELECTRICS | 8,1 | 1,6% | | FEDEX | 6,9 | 1,4% | | Sub-total | 116,6 | 23,6% | | Outras | 378,4 | 76,4% | | TOTAL Acções Internacionais | 495,1 | 100,0% | | TOTAL | 1.801,6 | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Jun-03 | | Valor | % | | BII Finance Co Float 26/09/11 | 162,6 | 17,2% | | Banco Port Atlan Float 29/09/49 | 136,1 | 14,4% | | CXGD Float 04/07 | 74,0 | 7,8% | | BPI FLOAT 02/04 | 64,6 | 6,8% | | BPI FLOAT 05/2006 | 49,0 | 5,2% | | BPIN Float 03/05 | 40,0 | 4,2% | | CGD SUBORD. 2011 | 35,1 | 3,7% | | BPIN Float 06/2005 | 34,8 | 3,7% | | Banco Totta Float 04 | 28,6 | 3,0% | | BES FINANCE LTD TXVR2762007 | 27,0 | 2,8% | | Sub-total (1) | 651,8 | 68,8% | | Outras | 296,0 | 31,2% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 947,8 | 100,0% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos FIM (3) | 10.714,0 | | (1)/(3) | 6,1% | | (2)/(3) | 8,8% | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Jun-03 | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 238,6 | 1,1% | | Estrangeira | 1.216,7 | 5,7% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 109,7 | 0,5% | | Estrangeira | 16,8 | 0,1% | | Obrigações | Nacional | 685,4 | 3,2% | | Estrangeira | 10.928,4 | 51,5% | | Acções | Nacional | 539,0 | 2,5% | | Estrangeira | 1.262,9 | 6,0% | | UP | Nacional | 739,0 | 3,5% | | Estrangeira | 275,6 | 1,3% | | Títulos de Participação | Nacional | 23,2 | 0,1% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | | Direitos | Nacional | 0,2 | 0,0% | | Estrangeira | 0,2 | 0,0% | | Warrants Autónomos | Nacional | 0,9 | 0,0% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | | Valores Mobiliários | 16.036,7 | 75,6% | | Outros Instrum. Dívida | 2.359,4 | 11,1% | | Liquidez | 3.129,8 | 14,8% | | Empréstimos | -1,7 | 0,0% | | Val. a Regularizar | -305,6 | -1,4% | | TOTAL | 21.218,5 | 100,0% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Jun-03 | | N.º | QM | | AF Investimentos | 38 | 25,3% | | Caixagest | 30 | 20,0% | | Santander | 27 | 18,9% | | BPI Fundos | 21 | 17,1% | | ESAF | 27 | 9,3% | | Barclays Fundos | 10 | 3,0% | | BBVA Gest | 9 | 1,8% | | MG Fundos | 11 | 1,6% | | Central Fundos | 7 | 1,0% | | Banifundos Cisalpina | 9 | 0,7% | | Outras | 32 | 1,3% | | TOTAL | 221 | 100,0% | Legenda: QM – Quota de Mercado. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Jun-03 | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.321,8 | 10,9% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.855,7 | 8,7% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.278,8 | 6,0% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.171,7 | 5,5% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.141,1 | 5,4% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.119,6 | 5,3% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 736,6 | 3,5% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 668,7 | 3,2% | | Santander | FUNDO DE TESOURARIA MULTITESOURARIA | 580,2 | 2,7% | | BPI Fundos | BPI GLOBAL | 513,3 | 2,4% | | Outros | 9.830,9 | 46,3% | | TOTAL | 21.218,5 | 100,0% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 4 de Julho de 2003.
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