Fundos de Investimento Mobiliário
A capitalização média dos fundos de investimento mobiliário subiu, em Agosto, 2,6% relativamente ao mês anterior, tendo o valor total sobre gestão atingido 21.869,7 milhões de euros. A maior parte das aplicações continua a ser constituída por valores mobiliários cotados no Luxemburgo (46,6%) e no Reino Unido (16,9%). No entanto, o valor das aplicações em activos negociados no mercado português subiu 5,5% no mês de Agosto, passando a representar 11,3% do valor total gerido pelos fundos. A ponderação do valor das principais acções nacionais e de mercados de dentro e fora da União Europeia no portfolio dos fundos manteve-se praticamente inalterada, salientando-se, contudo, o aparecimento das acções da ENI, S.p.A e da ING Groep N.V. entre as aplicações de maior valor. O investimento dos fundos em obrigações nacionais ascendia, no final do mês, a 676,6 milhões de euros, ao passo que o valor investido em obrigações estrangeiras foi de 10.953,8 milhões de euros. O valor, no portfolio dos fundos, das obrigações emitidas por grupos nacionais no exterior atingiu 942,2 milhões de euros. O valor gerido pelos 10 maiores fundos representava, no mês em referência, 52,9% do total. 09 de Setembro de 2003 Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | Ago-03 | Δ mensal | | Valor sob gestão (1) | 21.869,7 | 1,7% | | N.º de entidades gestoras | 16 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 220 | -2 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 99,4 | 2,6 | Tabela 2 – Investimento por País Unidade: 10^6 Euro | Países | Ago-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % Total | | PORTUGAL | 1.702,4 | 11,3% | 5,5% | | LUXEMBURGO | 7.038,1 | 46,6% | 0,6% | | REINO UNIDO | 2.559,4 | 16,9% | -4,5% | | ALEMANHA | 913,1 | 6,0% | -8,3% | | HOLANDA | 665,4 | 4,4% | 2,2% | | ESPANHA | 418,8 | 2,8% | 9,2% | | ITÁLIA | 403,9 | 2,7% | 7,7% | | FRANÇA | 371,9 | 2,5% | 2,3% | | EUA | 347,4 | 2,3% | -9,2% | | IRLANDA | 321,8 | 2,1% | 8,0% | | Outros | 374,2 | 2,5% | 10,2% | | TOTAL | 15.116,3 | 100,0% | 0,2% | Nota: Investimento em valores mobiliários cotados (excluindo os valores em processo de admissão no mercado nacional e estrangeiro), não incluindo unidades de participação de organismos de investimento colectivo (OIC) domiciliados em Portugal e em Estados-Membros e não Membros da UE. Tabela 3 – Valor Investido em Acções Nacionais e Estrangeiras (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Acções | Ago-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | MERCADO NACIONAL | | | | | Portugal Telecom | 68,1 | 12,5% | 3,9% | | EDP | 63,4 | 11,7% | 2,2% | | BCP | 53,6 | 9,9% | -3,8% | | SONAE SGPS | 49,2 | 9,0% | 1,4% | | Brisa (privat.) | 34,2 | 6,3% | -14,6% | | PT MULTIMÉDIA | 29,8 | 5,5% | 3,9% | | BPI | 28,8 | 5,3% | -9,5% | | CIMPOR | 21,1 | 3,9% | -0,1% | | SONAE.COM | 20,2 | 3,7% | -0,6% | | NOVABASE | 17,5 | 3,2% | -2,9% | | Sub-total | 385,9 | 71,0% | -1,5% | | Outras | 157,5 | 29,0% | 3,1% | | TOTAL Acções Nacionais | 543,5 | 100,0% | -0,2% | | MERCADO UNIÃO EUROPEIA | | | | | TOTAL EFINA | 27,9 | 3,7% | 4,1% | | Nokia | 24,6 | 3,2% | -10,9% | | INTESA | 24,1 | 3,2% | 0,4% | | GLAXOSMITHKLINE | 19,7 | 2,6% | -1,2% | | BCH | 18,4 | 2,4% | 3,8% | | ROYAL DUTCH PETROLEUM | 17,9 | 2,4% | 0,7% | | BP Plc | 16,6 | 2,2% | 6,2% | | ENI SPA | 16,1 | 2,1% | 38,2% | | ING GROEP N.V. | 15,8 | 2,1% | 11,0% | | BNP PARIBAS | 15,7 | 2,1% | -11,7% | | Sub-total | 196,8 | 25,9% | 1,9% | | Outras | 562,0 | 74,1% | -5,3% | | TOTAL Acções da UE | 758,7 | 100,0% | -3,5% | | MERCADO FORA EU | | | | | PFIZER | 16,5 | 3,4% | -21,3% | | MICROSOFT | 14,6 | 3,0% | -11,2% | | AMGEN | 12,3 | 2,5% | 0,1% | | NESTLE | 11,5 | 2,3% | -17,2% | | NOVARTIS | 10,5 | 2,1% | -10,8% | | ROCHE | 8,4 | 1,7% | -16,4% | | CITIGROUP | 8,3 | 1,7% | -6,6% | | GENERAL ELECTRICS | 7,8 | 1,6% | -1,9% | | UNITEDHEALTH | 7,8 | 1,6% | -15,3% | | DELL COMPUTER CORP | 7,2 | 1,5% | 23,3% | | Sub-total | 105,0 | 21,4% | -10,6% | | Outras | 385,9 | 78,6% | -1,0% | | TOTAL Acções Internacionais | 490,9 | 100,0% | -3,2% | | TOTAL | 1.793,1 | -2,5% | Nota: Refere-se a unicamente a acções pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores. Tabela 4 – Peso das obrigações de Grupos Nacionais emitidas no exterior* nas obrigações estrangeiras detidas pelos FIM (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Obrigações** | Ago-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | BII Finance Co Float 26/09/11 | 163,3 | 15,5% | 0,2% | | Banco Port Atlan Float 29/09/49 | 136,4 | 13,0% | 0,1% | | CXGD Float 04/07 | 73,9 | 7,0% | 0,2% | | BPI FLOAT 02/04 | 64,6 | 6,1% | -0,2% | | BPI FLOAT 05/2006 | 48,9 | 4,7% | -0,3% | | BPIN 0 08/29/49 | 47,8 | 4,6% | - | | BPIN Float 03/05 | 40,1 | 3,8% | 0,1% | | MONTPI Float 13 | 37,3 | 3,5% | 3,0% | | Banco BPI Float06/05 | 37,1 | 3,5% | 0,1% | | CGD SUBORD. 2011 | 35,4 | 3,4% | 0,3% | | Sub-total (1) | 684,7 | 65,2% | 7,8% | | Outras | 365,5 | 34,8% | 0,6% | | TOTAL obrigações emitidas por Grupos nacionais (2) | 1.050,2 | 100,0% | 5,2% | | TOTAL obrigações estrangeiras da carteira dos FIM (3) | 10.698,3 | -0,4% | | (1)/(3) | 6,4% | 0,49 p.p. | | (2)/(3) | 9,8% | 0,52 p.p. | Nota: (*) Com base nos códigos ISIN; (**) Refere-se unicamente a obrigações pertencentes aos Mercado de Cotações Oficiais das Bolsas de Valores de Estados-Membro da UE. Tabela 5 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro | Valor Mobiliário | Ago-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Dívida Pública | Nacional | 208,8 | 1,0% | -24,8% | | Estrangeira | 1.386,3 | 6,3% | 1,0% | | Outros Fundos Públicos | Nacional | 109,3 | 0,5% | 0,3% | | Estrangeira | 11,4 | 0,1% | -0,4% | | Obrigações | Nacional | 846,0 | 3,9% | 25,0% | | Estrangeira | 10.967,9 | 50,2% | 0,1% | | Acções | Nacional | 544,1 | 2,5% | -0,2% | | Estrangeira | 1.249,7 | 5,7% | -3,4% | | UP | Nacional | 760,4 | 3,5% | 4,3% | | Estrangeira | 267,4 | 1,2% | 1,6% | | Títulos de Participação | Nacional | 17,1 | 0,1% | -25,9% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | - | | Direitos | Nacional | 0,1 | 0,0% | -26,4% | | Estrangeira | 0,7 | 0,0% | 109,7% | | Warrants Autónomos | Nacional | 0,8 | 0,0% | 4,0% | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 0,0% | | Opções | Nacional | 0,0 | 0,0% | - | | Estrangeira | 0,0 | 0,0% | 0,0% | | VALORES MOBILIÁRIOS | 16.370,1 | 74,9% | 0,7% | | Outros Instrum. Dívida | 2.798,9 | 12,8% | -0,2% | | Liquidez | 2.952,9 | 13,5% | 15,3% | | Empréstimos | -8,5 | 0,0% | -19,1% | | Val. a Regularizar | -243,8 | -1,1% | 120,1% | | TOTAL | 21.869,7 | 100,0% | 1,7% | Tabela 6 – Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Ago-03 | Δ mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | AF Investimentos | 37 | 24,2% | -1 | -0,59 p.p. | | Caixagest | 31 | 20,0% | 0 | -0,14 p.p. | | Santander | 27 | 19,1% | 0 | 0,09 p.p. | | BPI Fundos | 21 | 17,0% | 0 | 0,09 p.p. | | ESAF | 27 | 9,8% | 0 | 0,36 p.p. | | Barclays Fundos | 10 | 2,9% | 0 | -0,02 p.p. | | BBVA Gest | 9 | 1,8% | 0 | 0,01 p.p. | | MG Fundos | 11 | 1,6% | 0 | 0,02 p.p. | | Central Fundos | 7 | 1,0% | 0 | 0 p.p. | | Banifundos - SGFIM, SA | 9 | 0,9% | 0 | 0,11 p.p. | | Outras | 31 | 1,6% | -1 | 0,07 p.p. | | TOTAL | 220 | 100,0% | -2 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 7 – Ranking dos fundos (10 maiores) Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Ago-03 | Δ mensal
Valor | | Valor | % | | Santander | MULTIOBRIGAÇÕES | 2.348,2 | 10,7% | 0,8% | | AF Investimentos | AF CURTO PRAZO - FUNDO DE TESOURARIA | 1.781,8 | 8,1% | -1,6% | | BPI Fundos | BPI LIQUIDEZ - FUNDO DE TESOURARIA | 1.279,0 | 5,8% | 1,4% | | Caixagest | FUNDO DE TESOURARIA - CAIXAGEST TESOURARIA | 1.169,0 | 5,3% | 0,7% | | Caixagest | CAIXAGEST RENDIMENTO | 1.161,7 | 5,3% | -0,3% | | AF Investimentos | AF OBRIGAÇÕES | 1.128,2 | 5,2% | 1,3% | | ESAF | ESPÍRITO SANTO MONETÁRIO - FUNDO DE TESOURARIA | 745,1 | 3,4% | 2,9% | | BPI Fundos | BPI REFORMA SEGURA PPR/E | 670,9 | 3,1% | 0,0% | | Santander | FUNDO DE TESOURARIA MULTITESOURARIA | 612,1 | 2,8% | 3,6% | | AF Investimentos | AF TESOURARIA - FUNDO DO MERCADO MONETÁRIO | 583,3 | 2,7% | 7,8% | | Outros | 10.390,5 | 47,5% | 2,5% | | TOTAL | 21.869,7 | 100,0% | 1,7% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise. 1 Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas SGFIM, de acordo com a legislação em vigor. A informação utilizada reporta-se à data de 5 de Setembro de 2003. A variação mensal (Δ mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
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