Fundos de Investimento Imobiliário
Em Agosto de 2009 o valor sob gestão dos fundos de investimento imobiliário (FII) aumentou 0,7% para 9.391,6 milhões de euros (9.330,7 milhões de euros em Julho) e o valor gerido pelos fundos especiais de investimento imobiliário (FEII) subiu 0,2% para 1.673,6 milhões de euros (1.669,5 milhões de euros no mês anterior).
Desde o início do ano o valor sob gestão dos FII e FEII registou um acréscimo de 4,04% para 11.065,2 milhões de euros (10.635,2 milhões de euros em Dezembro de 2008).
O principal destino dos investimentos feitos em imóveis continuou a ser os países membros da União Europeia (com 99,9% do investimento total).
A Fundimo (12,7%), a Interfundos (10,8%) e a ESAF (10,7%) continuaram a ser as entidades gestoras com maior quota de mercado, tendo o “Fundimo”, gerido pela Fundimo, sido o fundo imobiliário com o valor sob gestão mais elevado (818,8 milhões de euros).
Durante o mês de Agosto foi liquidado o “Private Imobiliário” sob gestão da Norfin.
No mês em análise o valor sob gestão dos fundos de investimento imobiliário (FII) não inclui o fundo “Correia & Viegas” gerido pela Correia & Viegas, por o mesmo não ter feito o devido reporte de informação à CMVM.
Tabela 1 – Indicadores Agregados
Unidade: 10^6 Euro
|
|
FII |
FEII |
|
|
Ago-09 |
Jul-09 |
D mensal |
Ago-09 |
Jul-09 |
D mensal |
|
N.º de entidades gestoras |
31 |
31 |
0 |
22 |
22 |
0 |
|
Valor sob gestão (1) |
9.391,6 |
9.330,7 |
0,7% |
1.673,6 |
1.669,5 |
0,2% |
|
Abertos |
4.257,3 |
4.181,1 |
1,8% |
167,4 |
167,7 |
-0,2% |
|
Fechados |
5.134,3 |
5.149,5 |
-0,3% |
1.506,3 |
1.501,8 |
0,3% |
|
N.º de Fundos (2) |
151 |
152 |
-1 |
90 |
90 |
0 |
|
Abertos |
13 |
13 |
0 |
1 |
1 |
0 |
|
Fechados |
138 |
139 |
-1 |
89 |
89 |
0 |
|
Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] |
62,6 |
61,4 |
1,22 |
18,6 |
18,6 |
0,05 |
Tabela 2 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados
Unidade: 10^6 Euro
|
|
Ago-09 |
|
Abertos |
Fechados |
|
Valor |
% Total |
D mensal |
Valor |
% Total |
D mensal |
|
Imóveis situados em Estados da União Europeia |
4.490,9 |
101,5% |
0,3% |
8.208,0 |
123,6% |
0,0% |
|
Terrenos |
177,6 |
4,0% |
1,2% |
1.769,5 |
26,6% |
0,0% |
|
Construção de Reabilitação |
13,6 |
0,3% |
0,0% |
163,5 |
2,5% |
0,8% |
|
Outros Projectos de Construção |
137,8 |
3,1% |
5,0% |
1.823,3 |
27,5% |
6,5% |
|
Construções Acabadas |
4.126,4 |
93,3% |
0,1% |
4.356,6 |
65,6% |
-2,5% |
|
Direitos |
35,5 |
0,8% |
0,0% |
95,2 |
1,4% |
0,0% |
|
Imóveis situados fora da União Europeia |
0,0 |
0,0% |
- |
12,0 |
0,2% |
-2,2% |
|
Terrenos |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Construção de Reabilitação |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Outros Projectos de Construção |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Construções Acabadas |
0,0 |
0,0% |
- |
12,0 |
0,2% |
-2,2% |
|
Direitos |
0,0 |
0,0% |
- |
0,0 |
0,0% |
- |
|
Sub-Total IMÓVEIS |
4.490,9 |
101,5% |
0,3% |
8.220,0 |
123,8% |
0,0% |
|
Unidades de Participação |
44,2 |
1,0% |
0,1% |
66,5 |
1,0% |
23,2% |
|
Participações em Sociedades Imobiliárias |
57,6 |
1,3% |
0,0% |
191,3 |
2,9% |
0,1% |
|
Liquidez |
190,0 |
4,3% |
23,2% |
438,1 |
6,6% |
-6,8% |
|
À vista |
135,4 |
3,1% |
24,7% |
146,4 |
2,2% |
0,8% |
|
A prazo |
54,6 |
1,2% |
19,7% |
291,7 |
4,4% |
-10,3% |
|
Empréstimos |
-462,2 |
-10,4% |
-8,0% |
-2.197,0 |
-33,1% |
-0,6% |
|
Outros valores a regularizar |
104,2 |
2,4% |
-10,1% |
-78,2 |
-1,2% |
3,8% |
|
Sub-Total |
-66,2 |
-1,5% |
-49,2% |
-1.579,4 |
-23,8% |
0,6% |
|
TOTAL |
4.424,6 |
100,0% |
1,74% |
6.640,6 |
100,0% |
-0,2% |
Tabela 3 - Finalidade dos Imóveis
Unidade: 10^6 Euro
|
|
Ago-09 |
|
Abertos |
Fechados |
|
Valor |
% Total |
D mensal |
Valor |
% Total |
D
mensal |
|
Imóveis situados na União Europeia |
4.277,7 |
100,0% |
0,2% |
6.343,4 |
99,8% |
0,0% |
|
Habitação |
126,1 |
2,9% |
3,4% |
1.261,2 |
19,8% |
-0,3% |
|
Comércio |
671,7 |
15,7% |
0,1% |
1.297,1 |
20,4% |
0,5% |
|
Serviços |
2.190,9 |
51,2% |
0,2% |
1.760,3 |
27,7% |
0,0% |
|
Outros |
1.289,0 |
30,1% |
0,0% |
2.024,8 |
31,9% |
-0,2% |
|
Imóveis situados fora da União Europeia |
- |
- |
- |
12,0 |
0,2% |
-2,2% |
|
Habitação |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Comércio |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Serviços |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Outros |
- |
- |
- |
12,0 |
0,2% |
-2,2% |
|
TOTAL |
4.277,7 |
100,0% |
0,22% |
6.355,3 |
100,0% |
0,0% |
Nota: Da definição de "imóveis" excluem-se os terrenos e os direitos.
Tabela 4 - Número de Fundos e Quota de Mercado
|
Entidade |
Ago-09 |
D mensal |
|
N.º |
QM |
N.º |
QM |
|
Fundimo |
27 |
12,7% |
0 |
-0,02 p.p. |
|
Interfundos |
48 |
10,8% |
0 |
-0,07 p.p. |
|
ESAF |
27 |
10,7% |
0 |
0,16 p.p. |
|
BPN Imofundos |
9 |
8,0% |
0 |
0,14 p.p. |
|
Santander Asset Management |
5 |
7,7% |
0 |
0,03 p.p. |
|
Banif Gestão de Activos |
11 |
6,7% |
0 |
0 p.p. |
|
Norfin |
12 |
6,2% |
-1 |
-0,04 p.p. |
|
Millennium BCP |
2 |
3,3% |
0 |
-0,03 p.p. |
|
Sonaegest |
2 |
3,0% |
0 |
0 p.p. |
|
Gesfimo |
12 |
2,9% |
0 |
-0,02 p.p. |
|
Finivalor |
4 |
2,9% |
0 |
0,03 p.p. |
|
Silvip |
1 |
2,8% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Fimoges |
1 |
2,7% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Fund Box |
12 |
2,6% |
0 |
0,02 p.p. |
|
Square Asset Management |
3 |
2,3% |
0 |
0,01 p.p. |
|
Selecta |
6 |
2,3% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Imopólis |
1 |
2,0% |
0 |
-0,03 p.p. |
|
Fundiestamo |
2 |
1,7% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
BPI Gestão de Activos |
2 |
1,5% |
0 |
0,02 p.p. |
|
TF Turismo Fundos |
2 |
1,0% |
0 |
0 p.p. |
|
TDF |
1 |
0,9% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
Refundos |
1 |
0,8% |
0 |
0 p.p. |
|
Imorendimento |
7 |
0,8% |
0 |
0 p.p. |
|
Popular Gestão de Activos |
5 |
0,8% |
0 |
-0,01 p.p. |
|
GEF |
8 |
0,7% |
0 |
0 p.p. |
|
Atlantic |
7 |
0,6% |
0 |
0 p.p. |
|
SGFI |
7 |
0,5% |
0 |
0 p.p. |
|
Vila Galé Gest |
1 |
0,3% |
0 |
-0,02 p.p. |
|
Orey Gestão de Activos |
5 |
0,2% |
0 |
0 p.p. |
|
Floresta Atlântica |
1 |
0,2% |
0 |
0 p.p. |
|
Invest Gestão de Activos |
2 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Fibeira Fundos |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Privado Fundos |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Valor Alternativo Gestão de Activos |
1 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
MNF Gestão de Activos |
3 |
0,1% |
0 |
0 p.p. |
|
Correia & Viegas |
1 |
0,0% |
0 |
-0,12 p.p. |
|
TOTAL |
241 |
100,0% |
-1 |
- |
Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais.
Tabela 5 – Dez maiores fundos
Unidade: 10^6 Euro
|
Entidade |
Fundo |
Ago-09 |
D mensal |
|
Valor |
% |
Valor |
|
Fundimo |
FUNDIMO |
818,8 |
7,4% |
1,0% |
|
ESAF |
GESPATRIMÓNIO RENDIMENTO |
817,3 |
7,4% |
1,7% |
|
Santander Asset Management |
NOVIMOVEST |
447,7 |
4,0% |
1,7% |
|
BPN |
F. INVEST. IMOBILIÁRIO ABERTO BPN IMONEGÓCIOS |
406,3 |
3,7% |
6,0% |
|
Banif Gestão de Activos |
BANIF IMOPREDIAL - F. INVEST. IMOBIL. ABERTO |
378,4 |
3,4% |
1,2% |
|
Silvip |
FUNDO DE VALORES E INVESTIMENTOS PREDIAIS - VIP |
309,5 |
2,8% |
0,4% |
|
Millennium BCP |
AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO |
309,0 |
2,8% |
-0,2% |
|
Fimoges |
FUNDES |
298,1 |
2,7% |
0,0% |
|
Interfundos |
IMORENDA |
263,2 |
2,4% |
0,0% |
|
Finivalor |
FINIPREDIAL |
261,2 |
2,4% |
2,1% |
|
Outros |
|
6.755,7 |
61,1% |
0,0% |
|
|
TOTAL |
11.065,2 |
100,0% |
0,6% |
Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas entidades gestoras, de acordo com a legislação em vigor. Não estão incluídos os fundos constituídos ao abrigo da Portaria 264/95 de 11 de Agosto, nem o Fundo de Investimento Imobiliário Urbifundo e respectiva Sociedade Gestora, a Companhia Gestora do Fundo de Investimento Imobiliário Urbifundo, SA, em virtude de ter sido decretada a respectiva liquidação compulsiva por deliberação do Conselho Directivo da CMVM de 22 de Janeiro de 2009. A informação utilizada reporta-se à data de 14 de Setembro 2009, sendo os resultados provisórios. A variação mensal (D mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior.
|
|
|