Fundos de Investimento Imobiliário
Em Abril de 2009 o valor sob gestão dos fundos de investimento imobiliário (FII) subiu 0,5% para 9.222,6 milhões de euros (9.177,5 milhões de euros em Março) e o valor gerido pelos fundos especiais de investimento imobiliário (FEII) totalizou 1.553,2 milhões de euros. O principal destino dos investimentos feitos em imóveis continuou a ser os países membros da União Europeia (com 99,9% do investimento total). A Fundimo (12,7%), a Interfundos (10,7%) e a ESAF (9,6%) foram as entidades gestoras com maior quota de mercado. O fundo imobiliário com o valor sob gestão mais elevado foi o “Fundimo” (772,2 milhões de euros), gerido pela Fundimo. No mês em análise foi constituído o fundo “ES Arrendamento – Fundo de Investimento Imobiliário Fechados para Arrendamento Habitacional” gerido pela ESAF e a gestão do fundo “Multiusos Oriente – Fundo de Investimento Imobiliário Fechado” passou da Fibeira Fundos para a Interfundos.
Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelas entidades gestoras, de acordo com a legislação em vigor. Não estão incluídos os fundos constituídos ao abrigo da Portaria 264/95 de 11 de Agosto, nem o Fundo de Investimento Imobiliário Urbifundo e respectiva Sociedade Gestora, a Companhia Gestora do Fundo de Investimento Imobiliário Urbifundo, SA, em virtude de ter sido decretada a respectiva liquidação compulsiva por deliberação do Conselho Directivo da CMVM de 22 de Janeiro de 2009. A categoria FII, inclui o Fundo de Investimento Imobiliário para Arrendamento Habitacional Caixa Arrendamento, gerido pela Fundimo.A informação utilizada reporta-se à data de 15 de Maio 2009, sendo os resultados provisórios. A variação mensal (D mensal) refere-se sempre à comparação entre o mês de análise e o anterior. Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro
| | FII | FEII | | | Abr-09 | Mar-09 | D mensal | Abr-09 | Mar-09 | D mensal | | N.º de entidades gestoras | 31 | 31 | 0 | 22 | 22 | 0 | | Valor sob gestão (1) | 9.222,6 | 9.177,5 | 0,5% | 1.553,2 | 1.553,5 | 0,0% | | Abertos | 4.021,6 | 4.001,3 | 0,5% | 142,3 | 140,0 | 1,6% | | Fechados | 5.201,0 | 5.176,3 | 0,5% | 1.410,9 | 1.413,5 | -0,2% | | N.º de Fundos (2) | 151 | 150 | 1 | 84 | 84 | 0 | | Abertos | 13 | 13 | 0 | 1 | 1 | 0 | | Fechados | 138 | 137 | 1 | 83 | 83 | 0 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 61,1 | 61,2 | -0,11 | 18,5 | 18,5 | 0,00 | Tabela 2 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados Unidade: 10^6 Euro
| | Abr-09 | | Abertos | Fechados | | Valor | % Total | D mensal | Valor | % Total | D mensal | | Imóveis situados em Estados da União Europeia | 4.490,6 | 107,8% | 0,4% | 8.125,5 | 122,9% | 0,7% | | Terrenos | 180,4 | 4,3% | 0,3% | 1.813,9 | 27,4% | -3,4% | | Construção de Reabilitação | 13,5 | 0,3% | 0,0% | 146,4 | 2,2% | 2,5% | | Outros Projectos de Construção | 139,5 | 3,4% | 3,3% | 1.627,7 | 24,6% | 6,7% | | Construções Acabadas | 4.118,8 | 98,9% | 0,4% | 4.456,3 | 67,4% | 0,3% | | Direitos | 38,3 | 0,9% | 0,0% | 81,3 | 1,2% | 0,0% | | Imóveis situados fora da União Europeia | 0,0 | 0,0% | - | 11,2 | 0,2% | 6,6% | | Terrenos | 0,0 | 0,0% | - | 0,0 | 0,0% | - | | Construção de Reabilitação | 0,0 | 0,0% | - | 0,0 | 0,0% | - | | Outros Projectos de Construção | 0,0 | 0,0% | - | 0,0 | 0,0% | - | | Construções Acabadas | 0,0 | 0,0% | - | 11,2 | 0,2% | 6,6% | | Direitos | 0,0 | 0,0% | - | 0,0 | 0,0% | - | | Sub-Total IMÓVEIS | 4.490,6 | 107,8% | 0,4% | 8.136,8 | 123,1% | 0,7% | | Unidades de Participação | 44,4 | 1,1% | 3,0% | 48,7 | 0,7% | -9,1% | | Participações em Sociedades Imobiliárias | 64,4 | 1,5% | 0,0% | 184,6 | 2,8% | 3,0% | | Liquidez | 75,2 | 1,8% | 18,0% | 430,3 | 6,5% | -2,1% | | À vista | 55,9 | 1,3% | 22,6% | 137,0 | 2,1% | -12,1% | | A prazo | 19,3 | 0,5% | 6,4% | 293,3 | 4,4% | 3,4% | | Empréstimos | -625,5 | -15,0% | 6,5% | -2.086,9 | -31,6% | 1,3% | | Outros valores a regularizar | 114,6 | 2,8% | 33,2% | -101,6 | -1,5% | -3,6% | | Sub-Total | -326,7 | -7,8% | -0,9% | -1.524,9 | -23,1% | 2,2% | | TOTAL | 4.163,8 | 100,0% | 0,54% | 6.611,9 | 100,0% | 0,3% | Tabela 3 - Finalidade dos Imóveis Unidade: 10^6 Euro | | Abr-09 | | Abertos | Fechados | | Valor | % Total | D mensal | Valor | % Total | D mensal | | Imóveis situados na União Europeia | 4.271,8 | 100,0% | 0,4% | 6.230,3 | 99,8% | 1,9% | | Habitação | 104,5 | 2,4% | 8,9% | 1.113,7 | 17,8% | 1,5% | | Comércio | 660,9 | 15,5% | 0,5% | 1.257,6 | 20,1% | 5,6% | | Serviços | 2.220,3 | 52,0% | -0,1% | 1.781,6 | 28,5% | 0,0% | | Outros | 1.286,1 | 30,1% | 0,7% | 2.077,4 | 33,3% | 1,8% | | Imóveis situados fora da União Europeia | - | - | - | 11,2 | 0,2% | 6,6% | | Habitação | - | - | - | - | - | - | | Comércio | - | - | - | - | - | - | | Serviços | - | - | - | - | - | - | | Outros | - | - | - | 11,2 | 0,2% | 6,6% | | TOTAL | 4.271,8 | 100,0% | 0,44% | 6.241,6 | 100,0% | 1,9% | Nota: Da definição de "imóveis" excluem-se os terrenos e os direitos. Tabela 4 - Número de Fundos e Quota de Mercado
| Entidade | Abr-09 | D mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | Fundimo | 27 | 12,7% | 0 | -0,06 p.p. | | Interfundos | 47 | 10,7% | 1 | 0,01 p.p. | | ESAF | 26 | 9,6% | 1 | 0,1 p.p. | | BPN Imofundos | 9 | 9,1% | 0 | -0,12 p.p. | | Santander Asset Management | 5 | 7,4% | 0 | 0,13 p.p. | | Banif Gestão de Activos | 9 | 6,5% | 0 | 0,01 p.p. | | Norfin | 13 | 6,3% | 0 | -0,02 p.p. | | Millennium BCP | 2 | 3,4% | 0 | -0,01 p.p. | | Gesfimo | 12 | 3,0% | 0 | -0,01 p.p. | | Sonaegest | 2 | 2,8% | 0 | 0 p.p. | | Finivalor | 4 | 2,8% | 0 | 0,05 p.p. | | Fimoges | 1 | 2,8% | 0 | -0,01 p.p. | | Silvip | 1 | 2,8% | 0 | 0 p.p. | | Fund Box | 12 | 2,7% | 0 | 0,02 p.p. | | Imopólis | 1 | 2,4% | 0 | -0,01 p.p. | | Selecta | 6 | 2,3% | 0 | 0 p.p. | | Square Asset Management | 3 | 2,1% | 0 | -0,01 p.p. | | Fundiestamo | 2 | 1,7% | 0 | 0 p.p. | | BPI Gestão de Activos | 2 | 1,4% | 0 | 0,02 p.p. | | TF Turismo Fundos | 2 | 1,0% | 0 | 0 p.p. | | TDF | 1 | 0,9% | 0 | 0 p.p. | | Refundos | 1 | 0,8% | 0 | -0,01 p.p. | | Imorendimento | 7 | 0,8% | 0 | 0 p.p. | | Predifundos | 5 | 0,8% | 0 | 0,03 p.p. | | GEF | 8 | 0,8% | 0 | -0,01 p.p. | | Atlantic | 7 | 0,6% | 0 | 0 p.p. | | SGFI | 7 | 0,5% | 0 | -0,01 p.p. | | Vila Galé Gest | 1 | 0,3% | 0 | 0 p.p. | | Orey Gestão de Activos | 4 | 0,2% | 0 | 0 p.p. | | Floresta Atlântica | 1 | 0,2% | 0 | 0 p.p. | | Invest Gestão de Activos | 2 | 0,1% | 0 | 0 p.p. | | Fibeira Fundos | 1 | 0,1% | -1 | -0,08 p.p. | | Correia & Viegas | 1 | 0,1% | 0 | 0 p.p. | | Privado Fundos | 1 | 0,1% | 0 | 0 p.p. | | Valor Alternativo Gestão de Activos | 1 | 0,1% | 0 | 0 p.p. | | MNF Gestão de Activos | 1 | 0,0% | 0 | 0 p.p. | | TOTAL | 235 | 100,0% | 1 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 5 – Dez maiores fundos Unidade: 10^6 Euro
| Entidade | Fundo | Abr-09 | D mensal | | Valor | % | Valor | | Fundimo | FUNDIMO | 772,2 | 7,2% | 0,03% | | ESAF | GESPATRIMÓNIO RENDIMENTO | 746,4 | 6,9% | -1,1% | | BPN | F. INVEST. IMOBILIÁRIO ABERTO BPN IMONEGÓCIOS | 468,4 | 4,3% | -1,9% | | Santander Asset Management | NOVIMOVEST | 391,7 | 3,6% | 5,5% | | Banif Gestão de Activos | BANIF IMOPREDIAL - F. INVEST. IMOBIL. ABERTO | 363,6 | 3,4% | 0,7% | | Millennium BCP | AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO | 309,6 | 2,9% | 0,2% | | Fimoges | FUNDES | 299,3 | 2,8% | 0,2% | | Silvip | FUNDO DE VALORES E INVESTIMENTOS PREDIAIS - VIP | 298,3 | 2,8% | 0,6% | | Interfundos | IMORENDA | 263,2 | 2,4% | 0,0% | | Imopólis | IMODESENVOLVIMENTO | 253,4 | 2,4% | 0,1% | | Outros | | 6.609,6 | 61,3% | 0,5% | | | TOTAL | 10.775,7 | 100,0% | 0,4% | Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
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