Fundos de Investimento Imobiliário
No final do mês de Janeiro, o valor sob gestão dos Fundos de Investimento Imobiliário[1] atingiu os 9.319,9 milhões de euro, traduzindo uma estabilidade do investimento (+0,1%) relativamente a Dezembro de 2006. Os Fundos Especiais de Investimento Imobiliário geriram 488,2 milhões de euro, o que representou um crescimento de 9,6% relativamente ao mês anterior. Foram constituídos 2 novos fundos de investimento imobiliário fechados, o White Raven Capital Partenrs, gerido pela Fund Box, e o Imopromoção - Portuguese Real Estate Development Fund, gerido pela Millennium BCP. Em Janeiro, o valor dos bens imóveis localizados em Estados da União Europeia era de 10.034,9 milhões de euros, ou seja, um acréscimo de 0,5 % relativamente ao mês anterior. A ESAF apresentava a maior quota de mercado, seguida pela Fundimo e pela BPN Imofundos. Estas três sociedades geriam 39,6% do património imobiliário detido por fundos, o que representa um grau de concentração ligeiramente inferior ao verificado no mês de Dezembro transacto. O valor administrado pelos 10 maiores fundos representava, no mês de Janeiro, 49,1% do total, tendo diminuído 0,4 p.p. face a Dezembro de 2006. 13 de Fevereiro de 2007
Tabela 1 – Indicadores Agregados Unidade: 10^6 Euro | | FII | FEII | | | Jan-07 | Dez-06 | D mensal | Jan-07 | Dez-06 | D mensal | | Valor sob gestão (1) | 9.319,9 | 9.312,3 | 0,1% | 488,2 | 445,4 | 9,6% | | N.º de entidades gestoras | 30 | 31 | -1 | 11 | 11 | 0 | | N.º de Fundos (2) | 139 | 138 | 1 | 43 | 43 | 0 | | Capitalização média dos Fundos [(1)/(2)] | 67,0 | 67,5 | -0,4 | 11,4 | 10,4 | 1,0 | Nota: As entidades gestoras dos Fundos de Investimento Imobiliário (FII) gerem também os Fundos Especiais de Investimento Imobiliário (FEII). Tabela 2 – Investimento por Tipo de Activos e de Mercados
Unidade: 10^6 Euro
| | Jan-07 | D mensal | | Valor | % Total | | Imóveis situados em Estados da União Europeia | 10.034,9 | 102,3% | 0,5% | | Terrenos | 2.046,9 | 20,9% | 2,4% | | Construção de Reabilitação | 104,9 | 1,1% | 20,2% | | Outros Projectos de Construção | 972,0 | 9,9% | -4,0% | | Construções Acabadas | 6.897,7 | 70,3% | 0,3% | | Direitos | 13,4 | 0,1% | 0,0% | | Imóveis situados fora da União Europeia | 11,8 | 0,1% | 1,2% | | Terrenos | 0,0 | 0,0% | - | | Construção de Reabilitação | 0,0 | 0,0% | - | | Outros Projectos de Construção | 0,0 | 0,0% | - | | Construções Acabadas | 11,8 | 0,1% | 1,2% | | Direitos | 0,0 | 0,0% | - | | Sub-Total IMÓVEIS | 10.046,8 | 102,4% | 0,5% | | Unidades de Participação | 158,3 | 1,6% | 274,5% | | Participações em Sociedades Imobiliárias | 188,4 | 1,9% | 0,1% | | Liquidez | 751,2 | 7,7% | 4,1% | | À vista | 491,6 | 5,0% | 17,3% | | A prazo | 259,6 | 2,6% | -14,2% | | Empréstimos | -1.040,8 | -10,6% | 17,1% | | Outros valores a regularizar | -295,7 | -3,0% | -3,7% | | Sub-Total | -238,6 | -2,4% | -2,0% | | TOTAL | 9.808,1 | 100,0% | 0,5% | Tabela 3 - Finalidade dos Imóveis Unidade: 10^6 Euro | | Jan-07 | D mensal | | Valor | % Total | | Imóveis situados na União Europeia | 7.974,6 | 99,9% | -0,02% | | Habitação | 832,5 | 10,4% | 3,17% | | Comércio | 1.683,6 | 21,1% | -1,02% | | Serviços | 3.425,7 | 42,9% | 3,91% | | Outros | 2.032,8 | 25,5% | -6,39% | | Imóveis situados fora da União Europeia | 11,8 | 0,1% | 1,19% | | Habitação | - | - | - | | Comércio | - | - | - | | Serviços | - | - | - | | Outros | 11,8 | 0,1% | 1,19% | | TOTAL | 7.986,4 | 100,0% | -0,02% |
Nota: Da definição de "imóveis" excluem-se os terrenos e os direitos. Tabela 4 - Número de Fundos e Quota de Mercado (10 maiores) | Entidade | Jan-07 | D mensal | | N.º | QM | N.º | QM | | ESAF | 21 | 15,3% | 0 | 0,22 p.p. | | Fundimo | 19 | 12,8% | 0 | -0,05 p.p. | | BPN Imofundos | 6 | 11,5% | 0 | -0,13 p.p. | | Millennium BCP | 34 | 11,4% | 1 | 0,31 p.p. | | Santander Gestão de Activos | 4 | 7,7% | 0 | 0,02 p.p. | | Banif Gestão de Activos | 7 | 7,2% | 0 | 0,01 p.p. | | Norfin | 12 | 6,2% | 0 | -0,02 p.p. | | TDF | 2 | 3,6% | 0 | -0,01 p.p. | | Silvip | 1 | 3,0% | 0 | 0 p.p. | | Gesfimo | 9 | 2,8% | 0 | 0,27 p.p. | | Outras | 67 | 18,3% | 0 | -0,63 p.p. | | TOTAL | 182 | 100,0% | 1 | - | Legenda: QM – Quota de Mercado; p.p. – pontos percentuais. Tabela 5 – Dez maiores fundos Unidade: 10^6 Euro | Entidade | Fundo | Jan-07 | D mensal | | Valor | % | Valor | | ESAF | GESPATRIMÓNIO RENDIMENTO | 1.307,9 | 13,3% | 1,2% | | Fundimo | FUNDIMO | 828,0 | 8,4% | 0,3% | | BPN Imofundos | F. INVEST. IMOBILIÁRIO ABERTO BPN IMONEGÓCIOS | 590,7 | 6,0% | -1,2% | | Banif Gestão de Activos | BANIF IMOPREDIAL - F. INVEST. IMOBIL. ABERTO | 447,0 | 4,6% | 1,1% | | Santander Gestão de Activos | NOVIMOVEST | 333,3 | 3,4% | 1,7% | | Silvip | FUNDO DE VALORES E INVESTIMENTOS PREDIAIS - VIP | 298,0 | 3,0% | 0,7% | | Millennium BCP | AF PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO | 283,5 | 2,9% | 0,1% | | TDF | IMORENDA | 263,3 | 2,7% | 0,0% | | Imopólis | IMODESENVOLVIMENTO | 249,4 | 2,5% | -0,4% | | BPN Imofundos | FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO BPN IMOREAL | 212,9 | 2,2% | 0,0% | | Outros | | 4.994,1 | 50,9% | 0,6% | | | TOTAL | 9.808,1 | 100,0% | 0,5% |
Nota: Ordenação por ordem descendente dos valores geridos pelos fundos no último período em análise.
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