. CMVM - Estatísticas - Gestão de Activos - 3º Trimestre de 2011

CMVM

>> Menu Principal: Estatísticas: Gestão de Activos: 3º Trimestre de 2011  

>> Menu Principal: Estatísticas: Gestão de Activos: 3º Trimestre de 2011

3º Trimestre de 2011

3º Trimestre de 2011



Introdução [1] [2]

A gestão de activos em Portugal pode classificar-se como:

  • individual[3] - os conjuntos de valores pertencem a um titular individualmente considerado (gestão personalizada);
  • colectiva - os conjuntos de valores pertencem a uma pluralidade de titulares (gestão não personalizada).

Actualmente a gestão colectiva de activos assume a forma de Organismos de Investimento Colectivo (OIC), os quais se classificam de acordo com a natureza dos activos que os constituem.

No presente relatório serão apresentadas estatísticas referentes aos seguintes tipos de fundos:

  • OICVM (Organismos de Investimento Colectivo em Valores Mobiliários): compostos essencialmente por valores mobiliários e liquidez;
  • FEI (Fundos Especiais de Investimento): compostos  por valores mobiliários, participações em OIC, instrumentos financeiros derivados, liquidez e outro tipo de activos[4];
  • FII (Fundos de Investimento Imobiliário): compostos essencialmente por imóveis e liquidez;
  • FEII (Fundos Especiais de Investimento Imobiliário): compostos essencialmente por prédios mistos ou rústicos, direitos de exploração sobre imóveis e instrumentos financeiros derivados;
  • FGPI (Fundos de Gestão do Património Imobiliário)
  • FTC (Fundos de Titularização de Créditos): compostos essencialmente por direitos de crédito e liquidez.

No 3º trimestre de 2011, o total dos activos sob gestão diminuiu 6,6% em relação ao trimestre anterior e 16,6% relativamente ao trimestre homólogo - Tabela 1.

 

Tabela 1 – Valores Totais da Gestão de Ativos[5] 

 

Unidade: 10^6 Euro

 

30-09-2011

30-06-2011

30-09-2010

 D trimestral

 D anual

 

Valor

% Total

Valor

% Total

Valor

% Total

Gestão Individual Ativos

59.131,5

54,8%

63.579,7

55,1%

69.159,0

53,5%

-7,0%

-14,5%

Gestão Colectiva Ativos

48.685,1

45,2%

51.857,5

44,9%

60.191,2

46,5%

-6,1%

-19,1%

OICVM

6.565,2

6,1%

7.828,8

6,8%

9.354,3

7,2%

-16,1%

-29,8%

Abertos

6.565,2

6,1%

7.828,8

6,8%

9.354,3

7,2%

-16,1%

-29,8%

Fechados

0,0

0,0%

0,0

0,0%

0,0

0,0%

-

-

FEI

4.502,6

4,2%

4.982,6

4,3%

5.866,5

4,5%

-9,6%

-23,2%

Abertos

3.551,4

3,3%

3.856,8

3,3%

4.266,6

3,3%

-7,9%

-16,8%

Fechados

951,3

0,9%

1.125,8

1,0%

1.599,9

1,2%

-15,5%

-40,5%

FII

9.361,3

8,7%

9.374,3

8,1%

9.832,2

7,6%

-0,1%

-4,8%

Abertos

4.396,1

4,1%

4.489,0

3,9%

4.831,7

3,7%

-2,1%

-9,0%

Fechados

4.965,2

4,6%

4.885,4

4,2%

5.000,5

3,9%

1,6%

-0,7%

FEII

1.871,5

1,7%

1.868,4

1,6%

1.825,5

1,4%

0,2%

2,5%

Abertos

230,5

0,2%

190,0

0,2%

184,7

0,1%

21,3%

24,8%

Fechados

1.641,0

1,5%

1.678,4

1,5%

1.640,9

1,3%

-2,2%

0,0%

FGPI

739,3

0,7%

753,3

0,7%

684,8

0,5%

-1,9%

8,0%

Abertos

739,3

0,7%

753,3

0,7%

684,8

0,5%

-1,9%

8,0%

Fechados

0,0

 

0,0

0,0%

0,0

0,0%

-

-

FTC

25.645,3

23,8%

27.050,1

23,4%

32.627,7

25,2%

-5,2%

-21,4%

TOTAL

107.816,6

100,0%

115.437,2

100,0%

129.350,1

100,0%

-6,6%

-16,6%

TOTAL (corrigido)*

104.987,6

 

112.329,1

 

126.478,4

 

-6,5%

-17,0%

OICVM estrangeiros**

589,6

-

782,3

-

827,1

-

-24,6%

-28,7%

 
Legenda: OICVM - Organismos de Investimento Coletivo em Valores Mobiliários; FEI - Fundos Especiais de Investimento; FII – Fundos de Investimento Imobiliário; FEII – Fundos Especiais de Investimento Imobiliário; FTC – Fundos de Titularização de Créditos; (*) O total corrigido exclui as unidade de participação OIC nacionais detidas no âmbito da gestão individual e colectiva de ativos como forma de eliminar o efeito de dupla contagem. (**) O valor total de participações em OICVM comercializadas em Portugal não constitui gestão de ativos nacional, embora reflita a concorrência dessas participações face aos fundos de investimento nacionais.

[1] Os dados constantes no presente relatório resultam, salvo indicação em contrário, das informações reportadas à CMVM pelos intermediários financeiros, de acordo com a legislação em vigor. A informação utiliza reporta-se à data de 19 de Dezembro de 2011, constituindo informação provisória e que poderá ser atualizada em próximos relatórios. Salienta-se ainda que o cálculo das percentagens e variações são efetuados com base nos dados originais e não nos arredondados.
[2] Os trimestres anteriores foram atualizados.

[3] Também designada como gestão de patrimónios ou gestão de carteiras por conta de outrem.
[4] Nos termos do Regulamento da CMVM n.º 15/2003.
[5] Os FII não incluem os fundos constituídos ao abrigo da Portaria 264/95 de 11 de Agosto. Não está, de igual modo, considerado o Fundo de Investimento Imobiliário Correia & Viegas e respetiva Sociedade Gestora, com o mesmo nome, por ter sido decretada a respetiva liquidação compulsiva por deliberação do Conselho Directivo da CMVM de 11 de Novembro de 2009. Passaram a ser incluídos na categoria FII dois Fundos de Gestão do Património Imobiliário (FGPI) da Fimoges; inclui ainda os Fundos de Investimento Imobiliário para Arrendamento Habitacional (FIIH).

[6] Para eliminar a dupla contabilização decorrente do facto de uma SGP (Sociedade Gestora de Patrimónios) ter como clientes Fundos de Investimento  Mobiliário (FIM) ao abrigo de um contrato de subcontratação entre a Sociedade Gestora de Fundos de Investimento (SGFIM) e essa SGP, foram expurgados os valores sob gestão da SGP correspondentes aos referidos FIM, a partir de Dezembro de 2001.